港股早晨快讯

2012-01-172026年6月15日星期一 市場回顧 恒指結束7連跌：恒指周五(12日)高開252點後，最多升522點，高見24,771點。恒指收升469點或1.9%，報24,718點，終止7連跌。大市成交增加至3,164億元。北水淨流出39億元。 美股上升油價下跌：美股三大指數周五(12日)上升，道指漲0.7%，標指漲0.5%，納指漲0.3%。紐約期油價格跌3.2%。 市況短期展望 恒指初步反彈阻力參考下跌裂口頂24,928點：港股資金面未見明顯改善，年初至今北水流入較去年同期大幅放緩；海外方面，美國就業市場保持韌性，聯儲局加息預期升溫，使美國債息高位徘徊，對環球風險資產市場構成壓力。不過，地緣風險溢價正在消退，如外圍市況好轉，有利港股展開反彈，初步反彈阻力參考6月8日下跌裂口頂24,928點。 近日國際油價明顯回落，關注美伊後續談判及能源通道的恢復進程：美國總統特朗普宣布，與伊朗的協議已經完成，並表示授權開放霍爾木茲海峽，立即解除美國海上封鎖。市場目前對局勢發展較為正面，今早國際油價回落至3月中以來的低位。然而，協議對核問題懸而未決，地緣風險溢價依然存在。在協議正式簽署儀式、後續核談判及能源通道的全面恢復，仍面臨變數，或引致國際油價大幅波動。 觀望美、日基準利率走向及後續指引：美國5月CPI創下逾3年來最大升幅，但市場普遍預期聯儲局在6月議息會議將維持利率不變。此次會議焦點將集中在首次主持議息會議的沃什，其對利率與政策聲明的表態，以及最新經濟預測和利率點陣圖，將成為影響美債、美匯及美股，尤其科技股估值走向的關鍵。此外，日本央行將於6月16日舉行議息會議，市場預期日本將會加息。此前歐洲央行宣布加息0.25厘，為近3年以來首次加息，符合市場預期。 短期看好板塊 銅礦股：產業供應仍較緊張，伊朗地緣風險降溫有助投資者情緒 中資電訊股：據報內地計劃投資2萬億元人民幣建設數據中心 今日市場焦點 美國5月工業生產及製造業生產； 宏觀焦點 特朗普宣布達協議，伊朗稱成功迫美就範；中國首5個月新增貸款9.11萬億元人民幣，略高過預期；中國傳要求大型銀行嚴控銀行間市場資金融出；中證監：將全面推進實施新一輪資本市場改革開放，發揮科創板改革「試驗田」作用； 企業消息 阿里巴巴(9988)傳出資117億元競購樸樸超市；騰訊(0700)旗下騰訊雲下調MiniMax-M3與Hy-MT2-Pro模型價格；新奧股份(600803.SH)終止私有化新奧能源(2688)；立訊精密、沐曦股份及追覓科技擬來港上市； 宏觀焦點 中國首5個月新增貸款9.11萬億元人民幣，略高過預期：人民銀行公布，今年首5個月新增貸款9.11萬億元(人民幣‧下同)。按此計算，5月新增貸款5200億元。分部門看，首5個月住戶貸款減少6314億元，其中，短期貸款減少6942億元，中長期貸款增加628億元；企業單位貸款增加9.63萬億元，其中，短期貸款增加3.77萬億元，中長期貸款增加4.99萬億元，票據融資增加6999億元；非銀行業金融機構貸款減少2797億元。5月底，人民幣貸款餘額281.02萬億元，按年增長5.5%。5月底，廣義貨幣(M2)餘額353.67萬億元，按年增長8.6%。狹義貨幣(M1)餘額114.89萬億元，按年增長5.5%。流通中貨幣(M0)餘額14.69萬億元，按年增長11.9%。首5個月人民幣存款增加15.77萬億元。月末人民幣存款餘額344.45萬億元，按年增長8.7%。首5個月社會融資規模增量累計17.48萬億元，按年減少1.16萬億元。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加9萬億元；對實體經濟發放的外幣貸款折合人民幣增加1153億元。 中國5月M2貨幣供應按年增長8.6%，符合預期：人行公布5月金融統計數據報告，5月底廣義貨幣(M2)餘額353.67萬億元(人民幣‧下同)，按年增長8.6%，符合市場預期。狹義貨幣(M1)餘額114.89萬億元，按年增長5.5%，增幅高於市場預期的5.0%。流通中貨幣(M0)餘額14.69萬億元，按年增長11.9%。首五個月淨投放現金5,907億元。 中國傳要求大型銀行嚴控銀行間市場資金融出：中國要求大型國有銀行減少在銀行間市場的資金融出，避免市場利率過度脫離政策利率下行。知情人士透露，中國央行近期窗口指導包括政策性銀行在內的國有大型銀行，要求其嚴格控制在銀行間市場淨融出的規模。他們表示，此舉旨在對市場流動性預期進行糾偏，以維護政策利率的訊號意義與權威性。報道指，央行此舉表明，官員們不願再坐視貨幣市場利率過低。這種被稱為窗口指導的做法，往往是央行在市場劇烈波動或為調控信貸投放速度時給出的及時指引。在數月來流動性過剩導致市場借貸成本降至多年低點並推動債市大漲後，近幾周央行尋求回籠銀行體系中的部分過剩資金。在全球能源衝擊對中國經濟產生影響之際，中國央行試圖在多重目標之間取得平衡。該行需要確保有充裕的資金流向企業與家庭，因為他們仍受信心低迷與收入走弱拖累。與此同時，央行需要對金融風險保持警惕，資金僅僅在金融體系內循環可能會助長政府債券等資產的泡沫風險。 中證監：將全面推進實施新一輪資本市場改革開放，發揮科創板改革「試驗田」作用：中證監上海監管局副局長趙國富表示，今年是「十五五」開局之年，中證監將會同各方深入貫徹落實國家「十五五」規劃綱要的部署要求，以深化資本市場投融資綜合改革為牽引，全面推進實施新一輪資本市場改革開放，進一步發揮科創板改革「試驗田」作用，持續增強中國資本市場制度的包容性、適應性和吸引力、競爭力，優化對科企的全鏈條全生命周期金融服務，更好助力金融強國和中國式現代化建設。趙國富稱，一年來，中證監會同各方深入落實科創板改革「1+6」政策措施，推動相關創新制度和示範性案例漸次落地，改革效應逐步顯現。政策發布一年來，科創板IPO新增受理59家，按年大幅增長，其中未盈利企業24家，數量佔比超過4成。穩步重啟未盈利企業適用第五套標準上市，目前已新增受理9家。發布商業火箭企業適用指引，擴大第五套標準覆蓋面。此外，趙國富提及目前科創成長層平穩納入32家存量未盈利企業，並新增上市8家未盈利企業。科創成長層企業2025年整體營收增長37%，其中6家公司因首次實現盈利調出科創成長層。 上海市委金融辦：不斷深化滬港通、債券通及互換通等重要機制安排：上海市委金融辦常務副主任周小全在上海市政府新聞發布會上表示，下一步，當局將持續強化上海金融開放樞紐門戶功能，重點推進跨境金融提質增效與離岸金融創新突破，更好服務企業「走出去」和共建「一帶一路」。當中，包括提升金融國際化水平，進一步推動金融市場互聯互通，不斷深化「滬港通」、「債券通」及「互換通」等重要機制安排。提高「上海指數」與「上海價格」影響力，推出更多面向國際的金融產品和服務。夯實跨境金融服務底座，持續推進外匯展業改革，穩步擴容本外幣一體化資金池試點，延伸匯率避險普惠覆蓋面，提升再保險、航運保險承保能力和服務水平。放大離岸金融試點效應，推動臨港新片區離岸貿易金融服務綜合改革試點、自貿離岸債等服務提質升級，小切口推出其他離岸金融業務，持續構建與國際金融中心相匹配的離岸金融體系。 中國發布金融訊息服務數據分級指南，分四級強化監管：網信辦聯合央行等六部門日前發布《金融訊息服務數據分類分級指南》，要求相關機構開展數據分類分級和重要數據識別，以強化數據安全管理並規範行業發展。網信辦官網周六刊登指南全文稱，根據金融訊息服務數據的重要程度和敏感程度、以及一旦遭到泄露可能造成的危害程度等，將數據從高到低分為四級，分別為核心數據、重要數據、敏感一般數據、常規一般數據。網信辦有關負責人在答記者問中說，當前，金融訊息服務有序發展，金融訊息服務領域數據規模擴大、流動頻繁，亟需分類分級規範管理。中國近年來持續完善數據安全制度體系，從頂層立法到行業細則逐步推進。此次發布的指南，是金融訊息服務領域的數據治理邁向精細化、標準化、實操化的重要一步。 中國信通院聯合阿里巴巴(9988)旗下阿里雲等逾十間企業發起詞元雲服務提質賦能評估計劃：中國信通院公布，以「可信詞元(Token)雲服務」為主題，於6月10日組織開展了研討會。會上，中國信通院聯合天翼雲、阿里巴巴旗下阿里雲、華為雲、京東雲、聯想集團(0992)、階躍星辰、金山辦公、清程極智等十餘間企業，發起「詞元(Token)雲服務提質賦能評估計劃」並發布多項成果。當中，成立「雲模芯用」生態推進矩陣，矩陣依托於雲計算開源產業聯盟，旨在構建「規範化、可度量、可持續」的雲模芯用協同行業基準，矩陣將圍繞產業研究、標準制定、評估驗證、生態建設、國際合作五大方面開展工作。促進行業交流，培育良性生態，推動產業高質量發展。 國家數據局召開座談會，促深入推進數據要素市場化配置改革：國家數據局黨組書記、局長劉烈宏召開「完善數據相關規則賦能人工智能創新發展」座談會。會上，首都醫科大學、國家對地觀測科學數據中心、高等教育出版社、中國政法大學、清華大學、對外經濟貿易大學等單位的專家，DeepSeek、字節跳動、阿里巴巴(9988)旗下阿里雲、騰訊控股(0700)等企業的代表，圍繞完善數據基礎制度、推動數據賦能人工智能創新發展提出意見建議。國家數據局黨組成員、副局長夏冰出席會議。與會者一致認為，要堅持統籌數據發展和安全，堅持目標導向和問題導向，深入推進數據要素市場化配置改革，更好地適應人工智能發展的需要，更大力度地完善數據相關制度規則，更好地建設面向人工智能發展的高質量數據供給體系，進一步釋放數據要素價值，推進數據要素賦能人工智能創新發展取得新成效。 頁2/8 傳內地《晶體矽光伏組件和逆變器能效限定值及能效等級》已進入發布前最後審批階段：《新京報》引述全國標準信息公共服務平台資料報道，強制性國家標準《晶體矽光伏組件和逆變器能效限定值及能效等級》目前處於「正在批准」階段，即發布前的最後一個階段。數家參與該項標準起草工作的機構表示，該標準預計不久後將正式發布。分析認為，在行業整體尚未扭虧、龍頭企業仍承受盈利壓力的背景下，這場以標準升級為抓手的供給側調整，正成為重塑光伏競爭格局的重要力量。此前，組件安全、銘牌標識、多晶矽能耗限額等多項強制性標準已陸續落地或公開徵求意見，從終端組件到上游矽料，產業鏈各環節的技術和能耗門檻持續抬高。 密歇根6月消費者信心指數初值高預期：密歇根大學6月美國消費者信心指數初值為48.9，市場預期為46。期內，消費者現況指數初值為48.4，預期為46.2；消費者預期指數初值為49.3，預期為44.3。消費者一年通脹預期初值為4.6%；消費者五年通脹預期初值為3.4%。 芝加哥商品交易所擬推全天候黃金及原油期貨交易：芝加哥商品交易所(CME Group)公布，將推出小型黃金和原油期貨合約，提供全天候24/7交易，兩款產品將以現金結算方式分別在COMEX及NYMEX掛牌。有關產品有待監管批准。計劃7月26日率先推出1盎斯黃金期貨合約，於8月30日推出為現有WTI期油合約規模十分一的新產品。該集團高級董事總經理兼環球大宗商品主管Derek Sammann表示，面對地緣政治不確定性，投資者愈來愈傾向在各類大宗商品市場實現投資組合多元化。新推出的WTI原油和黃金期貨產品均受監管，規模適中，且全天候24小時開放交易，確保交易者將能夠隨時管理風險敞口。CME表示，今年首季WTI原油期權日均成交量達創紀錄的32萬份，原油細期5月日均成交量達到27.2萬份合約，按年飆3.17倍。去年1月推出1盎斯黃金期貨，今年日均交易量為9萬份。黃金期貨合約去年日均交易額約1000億美元。 特朗普宣布達協議，伊朗稱成功迫美就範：外電報道，美國總統特朗普宣布，與伊朗的協議已經完成，並表示授權開放霍爾木茲海峽，立即解除美國海上封鎖。伊朗國家電視台指，伊朗已迫使美國接受和平協議。《華爾街日報》稍早時報道，特朗普稱該協議將由他本人或副總統萬斯，以電子方式簽署。報道說，協議包括伊朗承諾不取得核武器，以及立即重新開放霍