港股早晨快讯

2012-01-172026年6月12日星期五 市場回顧 恒指試穿24,000點：恒指周四(11日)低開28點，最多跌408點，低見23,999點。恒指收跌159點或0.7%，報24,249點。大市成交2,886億元。北水轉淨流出28億元。 美股上升金價上升：美股三大指數周四(11日)升1.8%至2.5%。美匯指數微跌，歐元、日圓攀升，現貨金價反彈3.4%。 市況短期展望 港股流動性受壓，恒指宜守3月低位24,200點：港股資金面未見明顯改善，年初至今北水流入較去年同期大幅放緩，5月更是錄得單月淨流出；海外方面，美國就業市場保持韌性，聯儲局加息預期升溫，使美國債息高位徘徊，對環球風險資產市場構成壓力。加上跨境資金監管加強，市場氣氛偏弱，恒指將向下至3月低位24,203點尋找支持，若然失守，料進一步下試23,658點，即恒指自2025年4月低位19,260點升至2026年1月高位28,056點，按調整黃金比率0.5倍計。 美伊談判懸而未決，持續消耗全球原油庫存：美伊談判仍處拉鋸階段，霍爾木茲海峽航運尚未恢復暢通，油價持續居高不下。市場普遍假設美伊局勢再度大幅升級的機會偏低，但隨著全球原油庫存大幅減少，若短期內仍未能重開海峽，油價有機會進一步上升。 歐洲央行宣布加息，觀望美、日基準利率走向及後續指引：歐洲央行宣布加息0.25厘，為近3年以來首次加息，符合市場預期。美國5月CPI創下逾3年來最大升幅，但市場普遍預期聯儲局在6月議息會議將維持利率不變。此次會議焦點將集中在首次主持議息會議的沃什，其對利率與政策聲明的表態，以及最新經濟預測和利率點陣圖，將成為影響美債、美匯及美股，尤其科技股估值走向的關鍵。此外，日本央行將於6月16日舉行議息會議，市場預期日本將會加息。 短期看好板塊 煤炭股：熱浪來襲提前用電高峰，山西煤礦事故令短期供應偏緊 中資電訊股：據報內地計劃投資2萬億元人民幣建設數據中心 今日市場焦點 美國6月密西根大學消費信心指數； 宏觀焦點 阿里(9988)旗下淘寶、京東(9618)等5平台因618促銷被約談促整改；攜程(9961)、美團(3690)等7間涉火車票銷售平台遭約談；市監總局等約談涉嫌非理性競爭車企，要求維護良性競爭；特朗普：據悉穆傑塔巴已同意美伊協議；歐洲央行加息0.25厘，符合預期； 企業消息 遭國家郵政局立案調查，極兔(1519)開展安全生產隱患排查整治；周大福(1929)全年純利升52%勝預期，訂立2030年藍圖；華潤電力(0836)擬分拆華潤新能源控股A股上市，籌245億元人民幣；星源材質(6067)、華健未來(6132)今日(12日)起招股； 宏觀焦點 國務院：錨定科技強國建設目標，加快實現高水平科技自立自強：國務院總理李強主持召開國務院常務會議。會議強調，要錨定科技強國建設目標，高效組織實施國家重大科技任務，促進重大科研設施高效利用，強化國家戰略科技力量體系化協同攻關，充分發揮科技創新對現代化建設的戰略支撐作用。會議指出，要夯實科技強國建設根基，進一步明確基礎研究主攻方向和重點領域，營造有利於原始創新的科研生態，加快實現高水平科技自立自強。會議並審議通過「教育發展『十五五』規劃」。會議要求，堅持教育優先發展，着力促進公平優化結構，落實重大戰略任務，強化教育對科技和人才的支撐作用。另外，會議指出，要嚴肅認真對待審計查出問題的整改，分門別類建立問題和整改清單，逐項明確責任主體和時限，確保整改到位。同時，要以審計整改為抓手，強化預算管理，加強財經紀律約束，深化財稅體制改革，提高財政科學管理實效。 阿里(9988)旗下淘寶、京東(9618)等5平台因618大促銷被約談促整改：央視報道，北京市市場監督管理局約談阿里巴巴旗下淘寶(天貓)、京東、拼多多、抖音、小紅書5家電商平台，通報平台「內捲式」競爭綜合整治發現的第二批典型問題，主要包括促銷活動虛假宣傳、促銷規則制定與公示不規範、商品經營者訊息未公示等問題，並提出整改要求，旨在防範化解「6·18」期間網絡集中促銷可能引發的「內捲式」競爭風險，切實維護消費者合法權益與公平有序的網絡市場環境。北京市市監局強調，一是各平台要深刻認識「內捲式」競爭的危害，將「捲補貼」、「捲價格」轉向「比創新」、「比服務」，促進平台與平台內經營者、勞動者共贏發展。二是平台要立即組織全面自查，按照相關規定，對「6·18」促銷規則進行系統梳理與審核，對不合規問題迅速整改。三是北京市監局將持續運用平台「內捲式」競爭綜合整治工作機制，開展動態監測，及時反應，維護市場正常秩序。 攜程(9961)、美團(3690)等7間涉火車票銷售平台遭約談：新華社報道，市場監管總局會同中央網信辦、國家鐵路局，依法約談攜程、同程(0780)、去哪兒、阿里(9988)旗下飛豬、美團、智行火車票、高鐵管家等7間第三方平台企業。此次約談是針對相關企業不當宣傳「候補幫搶」及付費選座業務、不當誘導用戶「買長乘短」或「買短乘長」、不當收集和使用平台用戶個人訊息等不規範經營問題，要求有關企業嚴格遵守法規規定，落實主體責任，全面規範火車票銷售經營行為，共同維護鐵路售票市場秩序，保障廣大消費者合法權益。市場監管總局等部門將加大監管執法力度，如發現存在涉嫌違法行為，將依法依規嚴肅處理。 美團(3690)、阿里巴巴(9988)旗下淘寶、京東集團(9618)旗下京東外賣簽自律公約，建跨平台「黑名單」共享機制：在廣東省市場監管局有關負責人的見證下，美團、淘寶閃購、京東外賣三家網絡餐飲平台共同簽署《廣東省網絡餐飲行業高質量發展與食品安全自律公約》，推動網絡餐飲行業實現從「被動合規」到「主動治理」，從「規模擴張」到「品質優先」，從「單打獨鬥」到「協同共治」的轉變。公約核心要求，圍繞平台主體責任、入網餐飲商戶管理、配送人員關懷、社會共治等方面作出明確約定，首次提出建立跨平台「黑名單」共享機制，對嚴重違法商戶實施跨平台聯合約束，實現「一處違法、全網受限」。 市監總局等約談涉嫌非理性競爭車企，要求維護良性競爭：中國工信部、市場監管總局對涉嫌存在非理性競爭行為的汽車生產企業進行約談提醒，要求企業嚴格遵守相關法律法規規章，加強價格合規建設，強化產品質量管控，切實保護消費者合法權益，共同維護優質優價、良性競爭的市場秩序。市監總局2月發布「汽車行業價格行為合規指南」，進一步規範汽車行業價格行為，引導汽車生產和銷售企業依法合規經營，推動形成優質優價、良性競爭的市場秩序。市監總局3月底還曾發文稱，要綜合運用各類反不正當競爭措施，着力防治新能源汽車等重點行業和領域「內捲」式競爭。中國汽車行業近年來的價格戰和「內捲」式競爭已嚴重壓縮利潤、擾亂市場秩序，並引發質量與供應鏈風險。 內捲加速優勝劣汰，長春市工信局料2030年整車企縮至約15家：內地長春市工信局發布《長春市汽車產業發展「十五五」規劃(徵求意見稿)》，指出近年長春市一汽產銷出現下滑，未來或將面臨央企戰略重組的壓力，又指在內捲壓力下，車企優勝劣汰進程提速，預計2030年國內整車企業集團數量將減至15家左右。徵求意見全文指出，中國汽車市場進入存量競爭階段，去年行業利潤率已縮至4.1%，低於工業平均水平。「十五五」(2026至2030年)期間，將是中國汽車市場和產業競爭格局走向成熟的重要階段，優質企業兼併重組、尾部企業淘汰出清成為主要趨勢，預料到2030年，國內整車企業集團將由71家縮減至15家左右。徵求意見並顯示，全力支持整車企業轉型升級，打造世界級整車企業集團。緊抓國家支持優質企業兼併重組的政策機遇，支持長春市整車企業通過股權投資、技術合作等形式，入股或收購具有技術能力和競爭力的優質企業或品牌；借助長春市產業優勢，以代工或獨立生產等形式，推進相關爆款車型導入，盤活閒置整車產能。同時，支持整車企業強化與國內跨界企業在智能網聯領域戰略合作。其中，全力支持中國一汽整合全球創新資源，深化與零跑汽車(9863)、華為、大疆等企業，在新能源汽車、智能網聯等領域的戰略技術合作；支持中國一汽與華為、百度集團(9888)、科大訊飛等頭部科技企業及互聯網平台，深化戰略合作。 據報內地強制性能耗能效標準或於近期出台：網傳內地強制性能耗能效標準或於近期出台，多家企業均指有注意到相關說法，但目前無法證實其真實性。網傳光伏強制標準將於下周出台，涉及矽料、矽片、組件，按之前口徑大概能清退30%產能。此外，於SNEC光儲展期間，有光伏企業負責人透露備受聚焦的三級能效強制標準最近有望出台。 香港首季完成建造工程總值升2.9%：政府統計處公布「建造工程完成量按季統計調查」的臨時結果，今年第一季主要承建商所完成的建造工程名義總值的總計為727億元，按年升2.9%。剔除價格變動的影響後，以實質計算，總計升1%。按建造工程類別分析，於第一季完成的私人地盤建造工程名義總值為165億元，較按年跌15.9%。以實質計算，跌幅為18.2%。完成的公營地盤建造工程名義總值按年上升17.8%至359億元。以實質計算，升幅為14.1%。第一季所完成的非地盤建造工程名義總值為204億元，按年跌1.3%。以實質計算，則上升1.8%。按主要用途類別分析，住宅樓宇建造工程於第一季完成的地盤建造工程名義總值為225億元，按年升7.6%。期內，運輸工程完成的地盤建造工程名義總值下跌7.4%至81億元。以經季節性調整的數字按季比較，主要承建商於第一季完成的建造工程名義總值按季上升6.6%。以實質計算，升幅為6.1%。 許正宇：目標3年內提升香港黃金儲量至逾2000公噸：財經事務及庫務局長許正宇在立法會會議上表示，就黃金交易而言，特區政府以活化現貨市場，作為提升整體交易量及建立衍生品流動性的基礎，目標3年內提升香港黃金儲量至逾2000公噸。他指出，特區政府現階段正以黃金為切入點發展香港的大宗商品生態圈，涵蓋加強基建、金融交易、人才培訓、稅務優惠等多個範疇。就黃金交易而言，政府以活化現貨市場，作為提升整體交易量及建立衍生品流動性的基礎。政府以倉儲實物作為底層基礎，支撐符合國際標準的黃金交易在香港進行清算和交割，帶動上下游產業鏈的全面發展。為此，當局已制定明確的倉儲擴容目標，以3年內將儲量提升至超過2000公噸為目標，建造區域黃金儲備樞紐。香港機場管理局已正式立項擴展在機場的倉儲設施，規模將達至千公噸級別，兼顧本地儲存、交割和過境轉運需求。同時，政府正積極推動金商在港建立或擴建精煉廠，構建一個更穩健、更齊全的供應鏈。 美國5月最終需求PPI升6.5%，高於預期：美國5月最終需求生產物價指數(PPI)按月上升1.1%，預期為升0.7%；按年升6.5%，預期為升6.4%。期內，扣除食品和能源的最終需求PPI按月上升0.4%，預期為升0.5%；按年上升4.9%，預期為升5.4%。扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI按月上升0.8%，按年升5.1%。 美國上周首領失業救濟增至22.9萬人，續領失業救濟人數增至179.5萬人，均高於預期：美國勞工部公布，截至6月6日止當周，首次申請失業救濟人數22.9萬人，按周增加4000人，市場預期為22萬人；前值修訂為22.5萬人。美國上周首次申領失業救濟人數4周均值為21.9萬人，按周增加4250人。截至5月30日止當周，美國續領失業救濟人數179.5萬人，按周增加2.4萬人，市場預期為178.5萬人。 特朗普：據悉穆傑塔巴已同意美伊協議：美國總統特朗普表示，已就伊朗戰爭問題達成一項重大協議，相關文件已進入最後定稿階段，未來幾日有望最終敲定。據他了解，伊朗最高領袖穆傑塔巴(Mojtaba Khamenei)已經同意和平協議，亦得到伊朗各方批准。特朗普6月11日在白宮表示，協議可能於本周末在歐洲簽署，他本人無法到場，但副總統萬斯將會出席。一旦伊朗方面簽署協議，霍爾木茲海峽就會開放。特朗普形容，這是一份非常有力和非常詳盡的諒解備忘錄，伊朗將不會擁有核武，美軍控制哈爾克島(Kharg Island)的行動亦不再在考慮之列。特朗普11日稍早時一