港股早晨快讯

2012-01-172026年6月10日星期三 市場回顧 恒指下跌0.4%：恒指周二(9日)低開105點，午後短暫轉升，最多升84點，高見24,741點，恒指收跌91點或0.4%，報24,566點。大市成交3,089億元。北水轉淨流出86億元。 美股個別發展油價下跌：美股三大指數周二(9日)個別發展，道指漲0.2%，標指跌0.3%，納指跌1.0%。紐約期油價格跌3.4%。現貨金價跌1.6%。 中港股市短期展望 恒指轉守3月低位24,200點：美伊談判仍處拉鋸階段，霍爾木茲海峽航運尚未恢復暢通，油價持續居高不下。市場普遍假設美伊局勢再度大幅升級的機會偏低，但隨著全球原油庫存大幅減少，若短期內仍未能重開海峽，油價有機會進一步上升。與此同時，美國就業市場保持韌性，聯儲局加息預期升溫，帶動美債息高位徘徊，對風險資產市場構成壓力。另一方面，資金面亦未見明顯改善，年初至今北水流入較去年同期明顯放緩，加上美股大型新股上市在即，更不利港股表現。跨境資金監管加強，權重金融股受壓，市場氣氛偏弱，恒指轉守3月低位24,200點。 短期看好板塊 煤炭股：熱浪來襲提前用電高峰，山西煤礦事故令短期供應偏緊 今日市場焦點 中國5月CPI及PPI；美國5月CPI及核心CPI； 宏觀焦點 中國5月美元計出口增19.4%，進口增長27.4%，均勝預期；彭博：中國擬斥2萬億元人民幣在全國建設AI數據中心；美軍對伊朗發動打擊，報復直升機被伊朗擊落；EIA：全球石油庫存加速滑向逾20年歷史低谷； 企業消息 騰訊控股(0700)發行24.5億美元及150億元人民幣票據；美團(3690)AI原生流覽器Tabbit 1.0登場，標準版永久免費；比亞迪(1211)王傳福：今年銷量取決電池產量，更大產量在明年；丘鈦科技(1478)5月手機攝像頭模組銷量按年升39%；中國動向(3818)發盈警，料全年轉蝕最多1.8億元人民幣； 外圍市況展望 美國聯儲局4月議息會議一如預期維持利率不變，惟局內分歧加劇，共出現4張反對票。隨着美國經濟數據持續展現韌性，加上4月PPI升幅顯著加快，市場對通脹反彈的憂慮加劇，聯儲局加息預期亦再度升溫。雖然市場目前仍普遍預期6月會議較大機會按兵不動，但整體政策預期已轉趨審慎。地緣政治方面，市場憧憬美國與伊朗得以達成停戰協議，惟若然後續通脹壓力未見因此而明顯紓緩，在息口恐維持高企的背景下，將利好美元走勢，美匯指數或再次挑戰100關口。另一邊廂，高息預期將不利美債及黃金走勢，長年期債息料進一步上揚，預料現貨金價將面臨較大的下行壓力。市場下一焦點將落在沃什於6月16日至17日主持的首次議息會議，其對利率與政策聲明的表態，以及最新的經濟預測與利率點陣圖，將成為左右美債、美匯及美股，尤其科技股估值走向的關鍵。 宏觀焦點 中國5月美元計出口增19.4%，進口增長27.4%，均勝預期：據中國海關總署，以美元計價，中國5月進出口總值6481.3億美元，按年增長22.6%。其中，出口3767.8億美元，增長19.4%，高於市場預期增長15%；進口2713.5億美元，增長27.4%，高於市場預期增長26%；貿易順差1054.3億美元。按人民幣計價，中國5月進出口4.45萬億元，按年增長16.9%，已連續3個月超過4萬億元。其中，出口2.59萬億元，增長13.8%；進口1.86萬億元，增長21.5%；貿易順差7239.8億元。今年首5個月，以美元計價，進出口總值2.98萬億美元，按年增長19.2%。其中，出口1.71萬億美元，增長15.5%；進口1.26萬億美元，增長24.5%；貿易順差4517.1億美元。以人民幣計價，中國首5個月進出口總值20.68萬億元，按年增長15.3%；其中，出口11.91萬億元，增長11.8%；進口8.76萬億元，增長20.5%。貿易順差3.14萬億元。首5個月，中國對美國出口1724.63億美元，按年跌2.7%；自美國進口587.82億美元，跌5.5%；中國對俄羅斯出口491.71億美元，上升26.4%，自俄羅斯進口603.59億美元，增20.2%。 彭博：中國擬斥2萬億元人民幣在全國建設AI數據中心：彭博報道，內地計劃在未來五年內投資約2萬億元人民幣在全國建設資料中心，以推動內地AI產業發展，並在這項可能顛覆產業的技術上超越美國。報道引述消息指，包括國發改委在內的關鍵政府機構正在製定一項藍圖，以在全國範圍內建立互聯互通的計算中心網絡。消息指，中國移動(0941)和中國電信(0728)等國有企業將營運大部分資料中心並確保其互聯互通。計劃的目標是依靠包括華為在內的本土供應商提供至少80%的技術，例如AI晶片，從而有效地將英偉達公司和AMD公司擠出市場。報道引述消息指，這是今年稍早宣布的「六大網路」計劃的關鍵組成部分，該計劃涵蓋從水、電到運算等關鍵基礎設施的建設。報道引述消息指，資料中心藍圖仍處於早期討論階段，細節可能會變動。但這凸顯了北京決心推動尖端技術發展，即便其他領域的支出因政府債務不斷攀升而開始縮減。報道引述消息指，這筆資金將主要透過主權債務融資，包括期限通常超過10年的超長期政府債券，以及用於戰略產業投資的國家資金。他們還表示，銀行貸款和私人資本將作為補充資金。 香港第一季進出口貿易業收益升33.3%：政府統計處發表業務收益指數的臨時數字顯示，今年第一季按年比較，差不多所有主要服務行業以價值計算的業務收益均有不同程度的升幅。其中，進出口貿易業升33.3%、保險業升31%、金融業(銀行除外)升19.5%、批發業升17.4%、零售業升12.1%及銀行業升11.7%。另一方面，貨倉及倉庫業的業務收益指數同期則下跌2%。按服務界別分析，電腦及資訊科技服務界別的業務收益指數同期按年上升1.03倍，而旅遊、會議及展覽服務界別的業務收益指數亦按年上升8.3%。政府發言人表示，展望未來，服務行業的業務整體而言應會進一步擴張。本地經濟持續增長和訪港旅客顯著增加應為各個服務行業提供支持。政府會繼續密切留意地緣政治局勢演變及外圍環境不確定因素所帶來的潛在下行風險。 香港5月中小企營商氣氛大致穩定：政府統計處公布5月份中小型企業業務狀況按月統計的調查結果，中小企業務收益的現時動向指數從4月在收縮區域的44上升至5月的44.4，而未來1個月(即今年6月)的業務收益展望動向指數為47.2。按行業分析，一些統計調查涵蓋的行業的業務收益現時動向指數在5月上升，特別是飲食業從38.1上升至41.1、物流業從38.1上升至40.7及零售業從40.8上升至42.6。進出口貿易業新訂單的現時動向指數從4月的46.1輕微下跌至5月的46，而未來1個月(即今年6月)的新訂單展望動向指數為47.8。政府發言人表示，5月中小企的營商氣氛大致穩定，但受中東地緣政治緊張局勢影響，情緒仍然審慎。中小企業務收益的現時動向指數較4月略為改善，展望動向指數則微跌。與此同時，整體就業情況維持平穩。展望未來，香港強韌的經濟增長前景應會為本地營商氣氛提供支持，但中東衝突的變數仍是影響營商氣氛的一個短期不確定因素。為協助中小企應對波動的市場環境，政府已採取針對性措施，並會繼續密切監察情況。 美國4月貿易逆差收窄至559億美元，出口創新高：美國4月貿易逆差收窄至559億美元，略低於市場預期，按月收窄1.2%；3月貿易逆差則向下修訂至約566億美元。期內，美國對華貿易逆差錄得103.9億美元，按月擴大6.5%。貿易逆差數據顯示，總統特朗普的關稅政策並未達到貿易平衡。過去一年多以來，美國關稅政策的劇烈波動導致貿易流量大幅波動，但迄今為止，美國作為主要淨進口國的地位並未發生根本性變化。自特朗普第二個總統任期開始以來，貿易逆差平均每月錄得略高於700億美元，拜登執政期間平均每月為720億美元。4月，美國出口按月升2.6%至3271億美元，創新高；進口亦升2%至約3830億美元。 美軍對伊朗發動打擊，報復直升機被伊朗擊落：美國中央司令部周二表示，在總統特朗普指示下，美軍於美國東部時間下午5時開始對伊朗發動自衞性打擊，以回應前一天美軍「阿帕奇」(Apache)直升機被伊朗擊落事件。美國中央司令部稱，本次行動是對伊朗無端侵略行為的回應。特朗普說，美軍的報復性打擊非常強力。伊朗民眾稱，當地時間凌晨，南部港口城市錫里克市發生爆炸。據伊朗國家媒體稱，霍爾木茲海峽周邊多處地點傳出爆炸聲。伊朗塔斯尼姆通訊社報道，德黑蘭將對美國的軍事行動作出回應。伊朗政府尚未直接聲稱對擊落直升機負責，據國家廣播電視台IRIB報道，過去24小時內，霍爾木茲海峽未發生任何進攻性軍事行動。特朗普較早時曾證實，伊朗在霍爾木茲海峽擊落一架美軍阿帕奇直升機，機上兩名飛行員安然無恙，但美國必須對此次攻擊作出回應。美國中央司令部此前在社交媒體貼文稱，兩名墜機飛行員在約兩小時內被美軍救出，目前情況穩定。 EIA：全球石油庫存加速滑向逾20年歷史低谷：美國能源資訊局(EIA)稱，伊朗戰爭導致中東原油產能大範圍癱瘓，全球核心經濟體正以創紀錄的速度透支原油庫存，導致全球石油總庫存持續下跌，滑向至少是2003年以來的歷史低位。EIA周二發表短期能源展望報告(STEO)，表示基於目前的基準預測模型，即通過霍爾木茲海峽的國際海上航運吞吐量，在2027年初之前都無法恢復到衝突前的正常水平；到今年12月，經合組織(OECD)成員國的石油總庫存，將縮水至不足23億桶。EIA強調，自2003年EIA建立全球能源庫存資料庫並保存紀錄以來，經合組織國家的原油庫存從未經歷過這般見底時刻。EIA指出，中東地緣戰火直接掐斷每天多達1100萬桶的原油供應，為填補這個供應缺口，全球不得不展開飢餓式抽乾庫存行動，加速去庫存化無疑將為未來幾個月，國際油價可能爆發新一輪升勢埋下伏線。 企業消息 海清智元科技通過上市聆訊：深圳海清智元科技通過港交所上市聆訊，擬在香港主板上市。聯席保薦人為民銀資本及浦銀國際。據聆訊後資料集顯示，該公司是一家中國多光譜AI技術企業，專精於獲取、處理及分析多個特定光譜波段中的光學訊息。三大多光譜核心產品及服務包括多光譜AI模組、多光譜AI感知終端，以及多光譜AI大模型服務。該公司去年收入6.69億元(人民幣‧下同)，按年升27.93%；盈利2935.4萬元，下跌27.36%。 中科聞歌科技通過上市聆訊：內地企業人工智能(AI)服務供應商中科聞歌科技通過港交所上市聆訊，擬循18C特專公司上市規則來港上市。獨家保薦人中金公司。據聆訊後資料顯示，自主研發的決策智能操作系統(DIOS)是其研發體系及人工智能服務矩陣的基石。DIOS將先進技術整合到一個統一的框架中，包括三個核心層面──X-Data、雅意大模型及DI-Brain。該公司去年收入4.05億元(人民幣‧下同)，按年升28%；股東應佔虧損1.74億元，2024年股東應佔虧損1.57億元。 騰訊控股(0700)發行24.5億美元及150億元人民幣票據：騰訊宣布，公司對24.5億美元及150億元人民幣票據進行定價。於扣除包銷費用、折扣及佣金後，發行美元票據及人民幣票據的估計所得款項淨額將分別約為24.3億美元及149.4億元人民幣。公司擬將所得款項淨額用於一般企業用途(包括再融資)。當中，10年期和20年期美元票據的本金額，分別為17.5億美元及7億美元，利率分別為5%及5.6%，發售價分別佔本金額的99.689%及99.571%；10年期和30年期人民幣票據的本金額，分別為110億及40億元人民幣，利率分別為2.5%及3.1%，發售價分別佔本金額的100%。於6月16日發行票據後，騰訊在計劃項下未償還的票據本金總額將約為221.8億美元。 阿里巴巴(9988)旗下阿里雲DMS安全協同包格價上調：阿里雲發布DMS安全協同包年包月付費包階梯價格調整通知。本次階梯定價採用「全額區間計價」模式，即根據購買的總實例數量所落入的價格區間，所有實例均按該區間的統一單價進行計費，不採用分段累加方式。當中，1至10個實例安全協同價格不變，穩定變