港股早晨快讯

2012-01-172026年6月9日星期二 市場回顧 恒指連續4日下跌：恒指周一(8日)低開379點，最多跌503點，低見24,459點。恒指收跌305點或1.2%，報24,657點。大市成交3,640億元。北水轉淨流入113億元。 美股個別發展：美股三大指數周一(8日)個別發展，道指跌0.2%，標指漲0.3%，納指漲0.9%。 中港股市短期展望 恒指轉守3月低位24,200點：美伊談判仍處拉鋸階段，霍爾木茲海峽航運尚未完全恢復暢通，油價持續居高不下。與此同時，美國就業市場保持韌性，聯儲局加息預期升溫，帶動美債息高位徘徊，對風險資產市場構成壓力。市場普遍假設美伊局勢再度大幅升級的機會偏低，惟商品價格及運費短期內料持續高企，將無可避免地對企業盈利構成挑戰。另一方面，資金面亦未見明顯改善，年初至今北水流入較去年同期明顯放緩，加上美股大型新股上市在即，更不利港股表現。跨境資金監管加強，權重金融股受壓，市場氣氛偏弱，恒指轉守3月低位24,200點。 短期看好板塊 煤炭股：熱浪來襲提前用電高峰，山西煤礦事故令短期供應偏緊 今日市場焦點 中國5月進口、出口及貿易收支； 宏觀焦點 美國將阿里巴巴(9988)、百度(9888)及比亞迪(1211)等企列入支援中國軍方清單； 中證監：跨境證券賬戶內資產不會被強制清理；標普料香港加強跨境監管不減緩銀行業務增長；國家數據局印發通知：探索詞元交易等構建可定價數據價值體系； 企業消息 蘋果在WWDC上宣布推出Siri AI，暫不引入歐盟及中國市場；騰訊(0700)更新中期票據計劃，並傳發美元及人民幣離岸債券籌30億美元； 京東(9618)與騰訊(0700)傳圍繞AI Agent展開合作；據報阿里巴巴(9988)旗下淘寶閃購擬加大零售業務投入，發展淘寶便利店及盒馬前置倉等業務； 外圍市況展望 美國聯儲局4月議息會議一如預期維持利率不變，惟局內分歧加劇，共出現4張反對票。隨着美國經濟數據持續展現韌性，加上4月PPI升幅顯著加快，市場對通脹反彈的憂慮加劇，聯儲局加息預期亦再度升溫。雖然市場目前仍普遍預期6月會議較大機會按兵不動，但整體政策預期已轉趨審慎。地緣政治方面，市場憧憬美國與伊朗得以達成停戰協議，惟若然後續通脹壓力未見因此而明顯紓緩，在息口恐維持高企的背景下，將利好美元走勢，美匯指數或再次挑戰100關口。另一邊廂，高息預期將不利美債及黃金走勢，長年期債息料進一步上揚，預料現貨金價將面臨較大的下行壓力。市場下一焦點將落在沃什於6月16日至17日主持的首次議息會議，其對利率與政策聲明的表態，以及最新的經濟預測與利率點陣圖，將成為左右美債、美匯及美股，尤其科技股估值走向的關鍵。 宏觀焦點 中證監：跨境證券賬戶內資產不會被強制清理：中國證監會就有關跨境證券整治表示，本次整治方案針對的是境外機構在境內發生的非法跨境經營活動，不涉及其在境外的展業行為；投資者的財產安全不受整治影響，已開立賬戶不會被強制註銷，賬戶內資產不會被強制清理。中證監在對路透的回應中指出，整治方案聚焦境外機構在中國境內的非法展業活動，政策目標是清晰明確的，既包括通過打擊非法跨境證券期貨基金活動，淨化資本市場生態，保障資本市場健康發展，保護投資者合法權益，也包括打擊非法跨境資金流出渠道，維護國家外滙管理秩序。中證監續指，整治工作並沒有切斷境外投資合法渠道，境內投資者仍可以通過港股通、合格境內機構投資者(QDII)及跨境理財通等投資境外市場，相關渠道是暢通的，整治方案也明確要引導投資者通過上述合法渠道開展境外投資。中證監表示，境外機構非法活動游離於金融監管之外，嚴重擾亂金融市場秩序，容易誘發金融風險，危害投資者合法權益，必須嚴厲打擊。對於存量賬戶的處置安排，中證監重申其整治方案的明確規定：即集中整治期內，存量投資者在境內可繼續進行單向賣出交易並轉出資金，禁止買入交易和轉入資金操作。集中整治期滿後，境外機構須全面關停境內網站、交易軟件及配套服務，禁止為存量投資者在境內非法提供交易等服務。投資者的財產安全不受整治影響，已開立賬戶不會被強制註銷，賬戶內資產不會被強制清理。 跨境券商整改進行時：部分香港券商開戶通道未關，仲介仍在招攬內地客戶：三家跨境券商均已落地集中整治細則。6月4日，富途控股發布通知稱，為落實2年集中整治期的行業監管要求，推動跨境證券業務規範發展，將對存量投資者在中國內地服務進行相應調整。此前，老虎國際和長橋證券均發布通知稱，為落實2年集中整治期的行業監管要求，對存量投資者帳戶在中國境內的服務進行相應調整。2026年5月22日，中國證監會等八部門聯合印發《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》，香港證監會也同步更新內地客戶赴港開戶規則，內地居民跨境炒股的灰色地帶被全面封堵。根據方案，監管層將在兩年時間內，全面取締境外證券期貨基金經營機構非法跨境經營活動，存量境內客戶只允許單向賣出並轉出資金，境內網站、交易軟體及配套伺服器屆時也將全面關停。不過，澎湃新聞記者採訪發現，監管集中整治措施出臺後，富途牛牛App內同一投資者持有的不同帳戶，出現了截然不同的交易狀態。有存量境內投資者的富途證券(香港)帳戶已無法完成買入交易，需更新境外身份證明；而由美國持牌機構提供服務的Moomoo帳戶仍可正常下單。 標普料香港加強跨境監管不減緩銀行業務增長：隨着中國證監會加強對境外機構非法跨境業務的整治，香港證監會與金管局也相繼要求券商及銀行強化對內地客戶投資賬戶的管控。標普全球近日發表報告指出，香港銀行未來可能面臨更多針對內地居民投資賬戶的監管與審查。不過，近期香港與內地的監管行動主要針對未經授權的跨境活動，並非全面收緊資本管制，因此預計不會顯著減緩銀行業務的增長。報告認為，香港的銀行及保險公司足以應付監管執行力度加強所帶來的影響，相信整體來自內地客戶的業務流量或會因非法渠道被切斷而減少，部分合法的投資活動也可能因額外的開戶要求，短期或有所減慢。就銀行而言，報告指出影響將是漸進的，因為多數銀行早已遵循嚴格的合規要求，包括「認識你的客戶」(KYC)原則。此外，銀行目前均透過核准的互聯互通機制營運；若原先經由未經授權渠道進行的投資活動轉向受監管平台，銀行有望吸納這些額外的業務流量。然而，部分在吸納跨境客戶方面較為進取、但管控框架相對不成熟的銀行，可能因面臨更密集的盡職審查與嚴格管控而承受較大的營運壓力，甚至可能需要關閉部分投資賬戶。 發改委：中央財政今年支持城市更新資金970億元人民幣：國家發改委固定資產投資司負責人關鵬在國新辦政策例行吹風會上表示，2026年安排中央財政支持城市更新的資金規模為970億元(人民幣‧下同)，推動改善居民居住條件，完善公共服務設施，惠及居民戶數約800萬戶。關鵬指出，按照「兩重」建設的工作部署，國家發改委聯合住房城鄉建設部，通過超長期特別國債積極支持城市燃氣、排水、供水、供熱等地下管網建設改造，今年安排資金規模為1600億元，比上一年增加250億元，加快補齊相關城市地下管網建設短板，提高城市防災減災能力和綜合承載能力。同時，用好地方政府專項債券、新型政策性金融工具等資金支持符合條件的城市更新項目。財政部經濟建設司司長郭方明表示，財政部統籌各項資金的渠道，支持城市更新重點任務。如城鎮保障性安居工程補助資金、地方政府專項債券、中央預算內投資、超長期特別國債資金等。「十五五」時期，中央財政還將保持較大支持力度，並不斷優化政策設計，提高資金使用效率。除了財政資金支持之外，同步實施好稅收支持政策，符合條件的城市更新主體，可享受現行的有關稅收優惠政策。 國家數據局印發通知：探索詞元交易等構建可定價數據價值體系：中央力谷人工智能(AI)，國家數據局印發《關於推進行業高質量數據集建設行動的實施方案》通知，包括探索詞元(Token)交易等新型交易模式，預料為中資AI概念股帶來支持。通知提出，要釋放數據要素價值，推動數據集商業化、資產化，培育為數據付費的市場共識，構建以詞元為基礎，可量化、可定價的數據集價值體系。目標2028年底，建成一批覆蓋重點領域、經過應用驗證的行業高質量數據集，打造一批數據驅動AI創新發展的典型應用場景，培育一批具備領先優勢的創新型數據企業和專業人才，形成一批行業高質量數據集建設工具和標準。 中國乘聯會：5月乘用車零售量跌22%，新能源車跌7.5%：中國乘聯會公布，5月狹義乘用車市場零售量151萬輛，按年跌幅擴大至22.1%，當中新能源車市場零售95萬輛，按年下跌7.5%，按月增加12.4%；受惠燃油車銷量下跌令比重減少，新能源車內地零售滲透率再創月度新高至62.9%。今年首5個月，狹義乘用車市場零售累計709.9萬輛，按年下跌19.5%；新能源車市場零售369.7萬輛，按年下跌15.1%。 中鋼協聯合寧德時代(3750)等啟動鋼鐵行業儲能與內燃機車電動化團體標準工作：中國鋼鐵工業協會聯合寧德時代、寶武集團、鞍鋼集團等8家行業重點單位啟動鋼鐵行業儲能與內燃機車電動化團體標準工作。其分別為《鋼鐵行業內燃機車動力鋰電池改造技術規範》與《鋼鐵行業預製艙式鋰離子電池儲能系統技術規範》。兩項標準的制定不僅填補行業空白，更將為儲能及內燃機車電動化在鋼鐵行業的實際應用提供技術依據，從技術層面有力推動新能源與傳統工業場景的深度融合。 美國將阿里巴巴(9988)、百度(9888)及比亞迪(1211)等企列入支援中國軍方清單：美國國防部將中國多間大型企業，包括阿里巴巴、百度及比亞迪等企列入支援中國軍方清單。美國國防部在周一更新「中國軍事企業」清單，即是美方認為某些企業跟中國軍方有聯繫，包括電動車生產商比亞迪，網路搜尋引擎巨擘百度，科技巨頭阿里巴巴。新增公司還包括醫藥公司，藥明康德(2359)，以及總部在深圳的人工智能技術公司速騰聚創(2498)。《路透》報道，美方將相關企業列入清單不代表視為制裁對象，但美國國防部在未來數年將不得與相關企業簽署合約或採購。美方未有提供證據，證明相關企業跟解放軍有聯繫。中方多次批評美方無理打壓中國企業，敦促美方糾正錯誤做法。 紐約聯儲：美國家庭對財務狀況憂慮創4年高：紐約聯儲銀行最新調查結果顯示，美國家庭對財務狀況的擔憂，達到2022年7月以來的最高水平。紐約聯儲5月的調查指出，美國家庭對自身財務狀況的擔憂加劇，認為現狀比12個月前糟糕得多的家庭比例，躍升至13.3%，較前一個月上升約2.7個百分點，是近四年來最高水平。認為現狀比一年前糟糕得多或略微糟糕的家庭比例合計達到43.7%，是自2023年1月以來的最高點。通脹憂慮則紓緩，5月一年期通脹預期降至3.46%，前值為3.64%；三年期通脹預期持穩於3.1%，五年期通脹預期亦維持在3%。5月受訪的消費者預期失業率會上升，求職預期下滑，離職率預期創2023年2月以來新高。5月房價漲幅預期創2022年7月以來新高。 特朗普積極介入斡旋後，伊朗宣布對以打擊告一段落：伊朗宣布停止對以色列的最新一輪軍事行動，國際油價隨即大幅回吐早間漲幅，但德黑蘭同步發出強硬警告——若以色列繼續在黎巴嫩採取行動，伊朗將予以更猛烈的報復，地區局勢仍存在快速升級風險。北京時間8日晚間。據CCTV國際時訊，伊朗武裝部隊哈塔姆·安比亞中央司令部最新宣布，“對以色列的軍事打擊行動告一段落”。此前，伊朗與以色列于周日夜間互相發動襲擊，這是雙方自4月停火協議達成以來的首次正面交火。伊朗方面指控以色列多次違反停火協議，並對黎巴嫩南部及貝魯特南郊發動空襲，隨即向以色列北部發射導彈作為回應。據CNN報導，美國總統特朗普與以色列總理內塔尼亞胡在不到24小時內兩度通話，積極介入斡旋。據環球網，一名美國官員透露，特朗普在當地時間7日的首次通話中要求內塔尼亞胡暫緩對伊朗發動報復性襲擊；8日伊朗宣布停止軍事行動前，雙方再度通話，但具體內容目前尚不清楚。白宮尚未確認上述通話。特朗普強調，雙方談判將繼續推進。 美軍在阿曼灣襲擊一艘伊朗相關油輪：美軍表示，周一在阿曼灣向一艘試圖駛往伊朗港口的空載油輪開火，使船隻喪失航行