每日晨讯

每日大市点评 港股昨日下跌，三大指数分别下跌1.1%-1.6%，除隔晚美股下跌外，彭博报道欧盟正考虑对中国采取新的贸易限制性措施，计划事先向民众和企业发警告。主板成交金额2,702亿元，较上日减少16.3%，蓝筹股中75只下跌。尽管如此，中兴通讯（763HK）据报日前在北京举办AI云端电脑体验日活动，活动中预告与腾讯（700HK）达成战略合作，将推出搭载腾讯原生WorkBuddy的AI云电脑，中兴通讯股价上涨5.3%。半导体板块较为活跃，兆易创新（3986 HK）与华虹半导体（1347 HK）分别上涨6.9%与3.2%，消息指由主要半导体厂商组成的世界半导体贸易统计组织6月2日发布预测报告，预计2026年全球半导体市场规模较2025年增长近90%。 美国股市昨晚三大指数表现不一，纳指下跌0.1%，但道指大涨1.7%，标普500指数上涨0.4%。大型半导体公司博通（AVGO US）重挫12.6%，导致纳指下跌，但道指与标普500指数上涨。随着美伊冲突进入第四个月，美国国会要求重新掌握战争决策权的声浪持续升高。美国联邦众议院周三(3日)以215票赞成、208票反对通过一项由民主党主导的《战争权力决议》(War Powers Resolution)，要求除非获得国会授权，否则总统川普不得继续对伊朗采取军事行动。恒指夜市期指收报25,158点，升67点，低水95点，我们认为港股今日可能窄幅波动。 宏观动态： 美国上周首次申领失业金人数22.5万人，多于前值的21.2万与彭博预测的21.4万人。 行业动态： 新能源/公用事业：昨日新能源及公用事业板块普遍下跌。经过近日持续上升后，火电板块也终于回吐。华能国际(902HK)、大唐发电(991 HK)及华电国际(1071 HK)分别下跌3.6%、1.3%、1.0%。短期方面，全国高温推动季节性电力需求的投资主题依然成立。可是，煤炭价格涨势难免有机会影响火电板块的投资情绪。防守性投资者可考虑减持，锁定利润。此外，中广核矿业(1164 HK)大幅下跌12.0%。消息面上，早前市场传闻中央将设立一家国企，协调国家在海外的金属和矿业交易。无论如何，中广核矿业在哈萨克斯坦持股的铀矿是向母公司提供天然铀，性质上是正面。市场反应或较悲观。 汽车板块：周四中国重汽（3808 HK）再涨5.3%。根据中国交通报及多家行业媒体消息，中国重汽与天津泰盛商砼、嘉益商砼达成100台新能源搅拌车战略合作。中国重汽获天津百辆新能源搅拌车大单，是其在新能源商砼运输领域的又一重要规模化落地，标志着公司新能源重卡从“政策驱动”向“场景化量产”的深化。今年5月，中国重卡市场销量同比+16%，其中新能源重卡增长强劲，同比+95.3%，连续4个月增长，行业渗透率进一步提升。中国重汽年初至今股价上涨超过50%。 医药：恒生医疗保健指数昨日下跌1.1%，投资气氛仍然偏弱但主要企业波幅不大。信达生物（1801 HK）宣布公司的IBI343用于晚期胃癌人群的国际III期临床研究(G-HOPE-001,NCT06238843)按预设方案完成第一次期中分析，达到主要研究终点，国家药监局已受理该产品的上市申请。由于在胃癌、胰腺癌、食管癌以及肺癌等多种肿瘤中，均观察到CLDN18.2的高表达，因此CLDN18.2被视为重要靶点。IBI343是全球首个获监管审评受理的CLDN18.2靶向抗体偶联物（ADC），是信达生物的重要管线产品，我们未来将继续关注产品在胃癌及胰腺癌方面的研发及审批进展。此外，翰森制药（3692 HK）宣布，公司创新药奥莱泊肽注射液的上市申请获国家药监局受理，适用于肥胖或超重成人的长期体重管理。该产品是翰森制药自主研发的GLP-1/GIP-1双受体激动剂，也是市场较为关注的管线产品。近期创新药龙头企业受医疗反腐及美方态度的影响，但长远看创新药龙头是港股医药行业的首选板块的逻辑不会改变。 不承担责任声明 台端对本报告读取时,即视为同意接受下列各项之约束。 本报告只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定,如因相关建议招致损失,概与中泰国际证券有限公司无涉。 报告中部份内容及数据发放可能于部份地区受到法律上限制,而此报告并非提供予置身于该等在法律上限制我们发放此等数据之地区的人士使用。翻阅此等报告之人士,须自行负责了解有关限制。 此报告之相关内容如在任何地区向任何人士招引或游说出售投资或接受存款乃属违法时,则此等报告之内容不应视为于该等地区作出该等招引或游说。 本报告之内容,包括但不限于文字、图表、版面、设计、相关网站或其它项目只备作一般参考用途。虽然数据已力求准确,唯本公司对上述数据之正确性、充足性或完整性不予保证,并表明不会对该数据内之错误或遗漏负任何赔偿责任。关于上述数据并不提供任何种类之保证、明示或法定保证,包括但不限于不侵犯第三者权利、所有权、可商售性、对某特定用途的适用性等保证。 ©中泰国际证券有限公司