贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云期货从业证号：F03088215投资咨询号：Z0017510 贵金属 【市场回顾】 1.金银:今天白天，金银震荡偏弱。至下午三点，伦敦金交投于4547.91美元附近，伦敦银交投于76.29美元附近。受外盘联动，沪金主力合约最终收于999.58元/克，收涨0.19%，沪金加权日增仓1173手至32.32万手;沪银主力合约最终收于18708元/千克，收涨0.31%，沪银加权日增仓1954手至48.41万手。铂钯：今天白天，铂钯走弱。至下午三点，伦敦铂金交投于1978.90美元附近，伦敦钯金交投于1495.56美元附近。受外盘联动，铂钯震荡偏弱，铂金主力合约最终收于492.45元/克，收涨0.44%，铂金加权日增仓198手至1.84万手;钯金主力合约最终收于338.80元/千克，收跌0.21%，钯金加权日增仓151手至1.01万手。 研究员：袁正 期货从业证号：F03151476投资咨询号：Z0023508 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 邮箱：yuanzheng_qh@chinastock.com.cn 2.人民币汇率:人民币兑美元汇率震荡走高，至下午3点交投于6.804附近。 【重要资讯】 1.地缘冲突：①据伊朗方面19日消息，伊朗总统佩泽希齐扬在与伊朗合作、劳动和社会福利部官员举行会议时表示，应通过结构性和可持续性规划，从根源上解决经济和社会问题。佩泽希齐扬表示，对于在战争期间失业的人群，不应该仅依赖失业保险救济，而应为其创造可持续就业机会。他同时强调，应制定有针对性的支持方案，以维持现有就业岗位。佩泽希齐扬还表示，在当前形势下，控制消费和避免浪费是“国家层面的必要措施”，各政府机构应在相关领域发挥带头作用。②综合伊通社及路透社19日发布的消息，伊朗外交部副部长加里巴巴迪在一场国家会议上通报了当前与美国的谈判进程以及伊朗对美方协议草案的回应。加里巴巴迪表 示，伊朗在近期的提议中，明确强调了伊朗和平利用核能的权利、要求结束包括黎巴嫩在内的所有战线的战争、解除美国对伊朗的海上封锁、归还和解冻伊朗遭冻结资产、要求美国提供发动战争造成伊方损失及重建所需的赔偿、终止所有单边制裁以及美军撤离伊朗周边地区。 2.美联储观察：①沃什周五将宣誓就任美联储主席，宣誓仪式由特朗普主持。②美联储6月降息25个基点的概率为0.8%，维持利率不变的概率为99.2%。美联储到7月累计降息25个基点的概率为0.7%，维持利率不变的概率为95.0%，累计降息50个基点的概率为0.0%，累计加息25基点的概率为4.2%。 【逻辑分析】 美伊谈判预计仍将处于“缓和-反覆-激化”的持续博弈阶段，但随着冲突持续的时间延长，油价对于通胀的渗透效果将愈发明显，市场在鲍威尔作为联储主席的阶段对于年内降息的预期已基本消失，并计价年内加息可能，周五沃什将于白宫宣誓就职，短期或将造成市场新一轮的价格冲击，在此阶段贵金属总体处于被动行情中，建议多看少做，谨慎布局单边头寸。 【交易策略】 1.单边：短线震荡偏空，金银背靠5日均线试空。 2.套利：多铂空钯。 3.期权：金银购入虚值看涨期权，铂钯期权流动性不佳不建议参与。 （袁正投资咨询证号：Z0023508；以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分数据参考金银 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.贵金属比价 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 铂钯 1.美元指数与铂钯走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与铂钯走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.内外现货套利 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.贵金属比价 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.ETF持仓 数据来源:Bloomberg银河期货 数据来源:Bloomberg银河期货 7.租赁利率 数据来源:Bloomberg银河期货 数据来源:Bloomberg银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司研究所 北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层 上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层 公司网址：www.yhqh.com.cn