贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：伦敦金小幅回补前日跌幅，报3323美元；伦敦银再度下跌，报37.1美元。受外盘驱动，沪金主力合约收跌0.35%，报772.68元/克；沪银主力合约收跌1.86%，报9042元/千克。
- 美元指数：窄幅波动，报98.3。
- 美债收益率：10年美债收益率高位盘整，报4.32%。
- 人民币汇率：小幅走强，报7.179。
重要资讯
- 地缘冲突：白宫考虑在匈牙利举办俄乌领导人峰会；美国与欧洲将增强乌克兰军事实力。
- 美联储观察：9月维持利率不变概率13.9%，降息25基点概率86.1%；10月维持利率不变概率6.5%，累计降息25基点概率47.5%，累计降息50基点概率46%。
逻辑分析
- 美国PPI意外走高及零售数据显示消费韧性，打压降息预期。
- 市场等待鲍威尔杰克逊霍尔发言，情绪谨慎。
- 地缘问题缓和预期增加。
- 关税冲击下美国“类滞胀”仍是基准情景，暂时观望，等待新入场机会。
交易策略
数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
