贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：伦敦金高位盘整，报3395美元；伦敦银小幅走高，报38.8美元。沪金主力合约涨0.21%，报783.22元/克；沪银主力合约涨0.56%，报9377元/千克。
- 美元指数：窄幅波动，报98.2。
- 美债收益率：10年美债收益率小幅走低，报4.225%。
- 人民币汇率：走强，报7.138。
重要资讯
- 美联储风波：贝森特呼吁美联储内部审查特朗普选择的美联储主席。
- 关税动向：①印度停止购买俄罗斯石油或获25%关税优惠；②欧盟计划取消对美国工业品关税。
- 美联储观察：9月降息25基点概率88.7%，10月降息25基点或50基点概率分别为49%和45.5%。
逻辑分析
- 鲍威尔杰克逊霍尔讲话偏鸽，市场押注9月降息后趋于理性，因缺乏持续性与幅度指引。
- 美联储独立性风波或推高通胀，市场已对此定价。
- 法国政坛动荡支撑黄金避险需求。
- 贵金属预计延续高位偏强震荡。
交易策略
- 单边：背靠5日均线持有前期多单。
- 套利：观望。
- 期权：暂时观望。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势
- 实际收益率与贵金属走势
- 内外盘期货走势
- 期现走势
- 内外价差
- 金银比
- ETF持仓
- 期货持仓量
- 期货库存
- 成交量
- TD数据
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率
