贵金属衍生品日报

第一部分市场研判 【市场回顾】

1. 贵金属市场：白天小幅反弹，伦敦金站上2580美元，沪金主力合约涨1%报600.6元/克，沪银主力合约涨1.28%报7688元/千克。
2. 美元指数：近期高位窄幅波动，交投于106.65附近。
3. 美债收益率：10年美债收益率盘整，交投于4.44%附近。
4. 人民币汇率：小幅走弱，交投于7.245附近。 【重要资讯】
5. 美国10月零售销售月率超预期，显示消费者支出保持弹性。
6. 美联储官员观点分化，古尔斯比倾向降息，柯林斯不急于降息，巴尔金认为政策已足够紧缩。
7. 美联储观察显示，12月降息概率61.9%，明年1月降息25基点概率54.3%。
8. 地缘冲突：美允许乌克兰袭击俄纵深目标，以色列停火传闻未获证实。 【逻辑分析】 美国宏观数据指向通胀“颠簸”，美联储官员12月不急于降息，降息预期回调；叠加“特朗普交易”余温，美元和美债高位。短期贵金属承压，周内关注初请失业金、标普PMI数据。 【交易策略】
9. 单边：背靠10日均线持空单。
10. 套利：观望。
11. 期权：卖出AG2412C8000。 第二部分数据参考
12. 美元指数与贵金属走势图。
13. 实际收益率与贵金属走势图。
14. 内外盘期货走势图。
15. 期现走势图。
16. 内外价差图。
17. 金银比图。
18. ETF持仓图。
19. 期货持仓量图。
20. 期货库存图。
21. 成交量图。
22. TD数据图。
23. 国债收益率与盈亏平衡通胀率图。 作者承诺 本人具有期货从业资格，承诺独立客观出具报告，反映研究观点。 免责声明 本报告仅供参考，不构成投资建议，客户应独立判断，银河期货不对使用本报告导致的损失负责。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所联系方式及网址。