贵金属衍生品日报

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市场回顾

• 贵金属市场窄幅波动，伦敦金交投于3364美元，伦敦银交投于36.2美元。
• 沪金主力合约涨0.03%，报781.3元/克；沪银主力合约涨0.35%，报8770元/千克。
• 美元指数反弹至92.26，10年美债收益率微升至4.4%。
• 人民币兑美元汇率高位盘整，报7.188。

重要资讯

• 地缘冲突：美军空袭伊朗核设施，伊朗关闭霍尔木兹海峡可能性增加。
• 美联储观点：部分官员支持观望，部分官员暗示降息可能性。
• 美联储观察：7月维持利率不变概率84.5%，9月降息概率60%。

逻辑分析

• 地缘冲突和关税冲击风险支撑贵金属，短期内以高位调整为主。

交易策略

• 单边：逢低做多。
• 套利：观望。
• 期权：观望。

数据参考

• 美元指数与贵金属走势呈负相关。
• 实际收益率与贵金属走势呈负相关。
• 内外盘期货走势基本同步。
• 期现走势显示沪金溢价，沪银贴水。
• 内外盘价差显示沪金溢价，沪银贴水。
• 人民币汇率与黄金隐含汇率呈负相关。
• 金银比呈上升趋势。
• ETF持仓显示SPDR黄金ETF持仓增加，SLV白银ETF持仓减少。
• 期货持仓量持续增加。
• 期货库存持续减少。
• 成交量持续增加。
• TD数据显示黄金td递延费收窄，交收量增加。
• 国债收益率与盈亏平衡通胀率呈正相关。