贵金属日度策略

摘要

国内贵金属市场日间冲高回落，沪金主力合约下跌0.16%收于1030.12元/克，沪银主力合约上涨4.59%收于20779元/千克。

重要资讯

1. 秘鲁宣布全国进入能源供应紧急状态，影响全球铜和白银供给。
2. 美国消费者信心指数下降，通胀压力持续。
3. 各国央行降低黄金储备，但中国央行增持黄金，缓解市场担忧。
4. 美国非农就业数据强劲，美联储利率维持不变预期增强。
5. 美国GDP增速放缓，通胀和核心通胀高于预期，经济滞涨风险增加。
6. 全球实物黄金ETF资金流入，黄金ETF持仓增加。
7. 中国黄金产量下降，消费量增长，黄金供需关系变化。

市场逻辑

秘鲁能源危机加剧全球铜和白银供给紧张，推动价格上行。美国经济基本面维持韧性，美联储短期内降息可能性降低。各国央行降低黄金储备但中国央行增持，缓解市场担忧。全球实物黄金ETF资金流入，黄金ETF持仓增加。金银短期面临回调风险，中长期上涨逻辑稳固。

交易策略

沪银下方支撑区间20000-21000元/千克，上方压力区间24000-25000元/千克；沪金下方支撑区间1000-1050元/克，上方压力区间1150-1200元/克。期权方面可尝试买入近月轻度虚值的金银看涨期权，构建买入跨式策略做多波动率。

贵金属行情数据

沪金涨跌0.41%至1035.98元/克，沪银涨跌5.80%至21021元/千克。外盘伦敦现货黄金价格报4698.72美元/盎司，伦敦现货白银价格报84.245美元/盎司。

贵金属相关宏观数据

美国通胀和核心通胀高于预期，经济滞涨风险增加。全球央行增持黄金趋势持续，美国债务水平攀升，美元信用受损，金银货币属性逐步回归。

贵金属（黄金、白银）供需数据分析

中国黄金产量下降，消费量增长。全球实物黄金ETF资金流入，黄金ETF持仓增加。

贵金属期权数据分析

短期可尝试买入近月轻度虚值的看涨期权，下一阶段贵金属期权隐含波动率预计逐步上升，可尝试构建买入跨式策略做多波动率。