基金量化观察：中证银行ETF及工程机械主题ETF集中申报

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.04.27-2026.04.30）已上市ETF资金净流入合计-715.06亿元，其中债券型ETF资金净流入141.13亿元，商品型ETF资金净流入16.69亿元，跨境ETF资金净流出5.43亿元，股票型ETF资金净流出867.46亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-789.39亿元，其中沪深300ETF资金净流出约259.55亿元，中证500ETF资金净流出133.39亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-99.18亿元。上周金融地产、高端制造板块ETF资金净流入额分别为6.27亿元、2.44亿元，医药生物、消费、周期、科技板块ETF资金净流出额分别为3.25亿元、7.86亿元、24.92亿元、73.98亿元。节前1周共计16只ETF申报，包含多只中证银行ETF和多只工程机械主题ETF。 本周18只ETF开始发行，包含行业ETF、宽基ETF、跨境ETF、Smart beta ETF等类型。其中2只中证工业有色金属ETF集中发行，2只科创创业人工智能ETF集中发行，2只国证粮食产业ETF集中发行。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：东方人工智能主题A(005844.OF)、银华集成电路A(013840.OF)、汇添富竞争优势(007639.OF)、工银新兴制造A(009707.OF)、银华智荟内在价值A(005119.OF)，它们的收益率分别为13.94%、13.48%、12.76%、12.71%、12.03%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为0.94%，近1年以来收益率中位数为43.09%。 上周各行业主题中，TMT主题基金业绩持续领跑，收益率中位数为2.18%。近1年以来，TMT与制造主题基金业绩领先，收益率中位数分别为80.22%、49.06%。 在沪深300增强指数型基金中，创金合信沪深300指数增强A(002310.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.79%。在中证500增强指数型基金中，安信中证500指数增强A(005965.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.71%。在中证1000增强指数型基金中，西部利得中证1000指数增强A(018157.OF)上周取得了1.21%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，万家国证2000指数增强A(018653.OF)表现最优，取得了0.51%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2026.04.27-2026.04.30）..........................................31.2二级市场交易情况（2026.04.27-2026.04.30）..............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.04.27-2026.04.30）..........................................51.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.05.06-2026.05.08）............................62、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................82.1绩优基金跟踪（2026.04.27-2026.04.30）..................................................82.2基金发行跟踪（2026.05.06-2026.05.08）.................................................10风险提示......................................................................................10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）..........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）...............................................3图表4：各类ETF交易情况......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况...........................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览..........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪........................................................6图表9：上周申报ETF一览......................................................................7图表10：本周开始发行ETF一览.................................................................7图表11：本周上市ETF一览.....................................................................8图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2026.04.30，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表13：行业主题基金收益统计.................................................................9图表14：主动量化基金收益统计.................................................................9图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（截至2026.4.30）...............................9图表16：本周开始认购主动权益基金一览........................................................10 1、ETF市场回顾 截至2026年4月30日，全市场已上市非货币ETF共1473只，上周共11只ETF上市。。 1.1一级市场资金流动情况（2026.04.27-2026.04.30） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-715.06亿元，其中债券型ETF资金净流入141.13亿元，商品型ETF资金净流入16.69亿元，跨境ETF资金净流出5.43亿元，股票型ETF资金净流出867.46亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-789.39亿元，其中沪深300ETF资金净流出约259.55亿元，中证500ETF资金净流出133.39亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-99.18亿元。上周金融地产、高端制造板块ETF资金净流入额分别为6.27亿元、2.44亿元，医药生物、消费、周期、科技板块ETF资金净流出额分别为3.25亿元、7.86亿元、24.92亿元、73.98亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2026.04.27-2026.04.30） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为17417.05亿元。其中股票型ETF的周成交额为5989.37亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-16.56亿元，其中创业板ETF融资净买入额为0.37亿元，高端制造ETF融资净买入额为0.93亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.04.27-2026.04.30） 截至2026年4月30日，已有54只增强策略ETF上市交易（不含联接基金），覆盖沪深 300、中证500、中证A500、中证800、中证1000、中证2000、上证指数、科创100、科创50、科创创业50、创业板指、MSCI中国A50等指数。 上周各类增强策略ETF中，19只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的34只增强策略ETF中有24只取得正超额。近1年以来，工银中证1000增强策略ETF业绩最佳，近1年以来获得18.71%的超额收益率。 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.05.06-2026.05.08） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 节前1周共计16只ETF申报，包含多只中证银行ETF和多只工程机械主题ETF。 2.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周18只ETF开始发行，包含行业ETF、宽基ETF、跨境ETF、Smart beta ETF等类型。其中2只中证工业有色金属ETF集中发行，2只科创创业人工智能ETF集中发行，2只国证粮食产业ETF集中发行。 2.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有5只ETF上市，涉及行业ETF和港股通ETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2026.04.27-2026.04.30） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：东方人工智能主题A(005844.OF)、银华集成电路A(013840.OF)、汇添富竞争优势(007639.OF)、工银新兴制造A(009707.OF)、银华智荟内在价值A(005119.OF)，它们的收益率分别为13.94%、13.48%、12.76%、12.71%、12.03%。 剔除成立不满1年的基金，截至2026年4月30日，近一年以来，灵活配置型基金中，前海开源沪港深乐享生活(004320.OF)收益最高，近一年取得322.89%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，永赢科技智选A(022364.OF)业绩优异，过去一年以来取得323.69%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，财通集成电路产业A(006502.OF)收益率达到247.38%，排名第一