基金量化观察：国证数字传媒ETF集中申报，金融地产主题基金业绩优异

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.01.22-2024.01.26）已上市ETF资金大规模净流入合计714.98亿元，其中股票型ETF资金净流入666.14亿元，跨境ETF资金净流入47.15亿元，商品ETF资金净流入3.55亿元，而债券型ETF资金净流出1.86亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为654.86亿元，资金大量流入沪深300ETF，净流入额为544.31亿元，上证50ETF资金净流入75.08亿元。 主题行业ETF上周资金净流出1.74亿元。其中科技板块ETF资金净流入5.23亿元，高端制造板块ETF资金净流入2.78亿元，而金融地产、周期、医药生物、消费等板块ETF均呈现净赎回状态，净流出额分别为13.13亿元、4.69亿元、1.69亿元、1.04亿元。 上周非货币ETF的成交金额合计为5954.09亿元，交易活跃程度较前一周大幅提升。其中股票型ETF的周成交额为3211.99亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。而在宽基ETF中,沪深300ETF的交易最为活跃。在宽基ETF中，创业板ETF受到杠杆资金的青睐，融资净买入额为1.14亿元。而在主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入最高，为2.39亿元。 两只国证数字传媒主题ETF集中申报，基金管理人分别为富国基金、易方达基金。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 上周主动权益型基金中表现前五名的基金包括：中航混改精选A(004936.OF)、广发沪港深价值成长A(011637.OF)、万家高端装备量化选股A(020560.OF)、华安双核驱动A(006121.OF)、永赢惠添益A(011203.OF)，它们的收益率分别为10.06%、8.21%、7.40%、6.76%、6.64%。 上周各行业主题基金中，金融地产行业主题基金整体上表现相对较好，收益率中位数为4.23%，而TMT与医药主题基金整体上表现不佳。 在沪深300增强指数型基金中，中信建投沪深300指数增强A上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.57%。在中证500增强指数型基金中，中邮中证500指数增强A上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.80%。中证1000增强指数型基金中，鹏华中证1000指数增强A上周取得了1.29%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，鹏华国证2000指数增强A表现最优，取得了0.94%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2024.01.22-2024.01.26）........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2024.01.22-2024.01.26）............................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2024.01.22-2024.01.26）........................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.01.29-2024.02.02）............................. 8 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................. 9 2.1 绩优基金跟踪（2024.01.22-2024.01.26）................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2024.01.29-2024.02.02）.................................................. 11 3、风险提示.................................................................................... 11 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 7 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 8 图表12： 上周申请材料被接收的ETF一览 .......................................................... 8 图表13： 本周将开始发行ETF一览 ................................................................ 8 图表14： 本周上市ETF一览 ...................................................................... 9 图表15： 主动权益及增强指数型绩优基金Top5...................................................... 9 图表16： 行业主题基金上周收益率中位数 ......................................................... 10 图表17： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5................................................. 10 图表18： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 11 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 1、ETF市场回顾 截至2024年1月26日，全市场已上市非货币ETF共873只，上周有2只ETF上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2024.01.22-2024.01.26） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金大规模净流入合计714.98亿元，其中股票型ETF资金净流入666.14亿元，跨境ETF资金净流入47.15亿元，商品ETF资金净流入3.55亿元，而债券型ETF资金净流出1.86亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为654.86亿元，资金大量流入沪深300ETF，净流入额为544.31亿元，上证50ETF资金净流入75.08亿元。沪深300ETF中，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF发起式、嘉实沪深300ETF资金净流入额均超过百亿。 主题行业ETF上周资金净流出1.74亿元。其中科技板块ETF资金净流入5.23亿元，高端制造板块ETF资金净流入2.78亿元，而金融地产、周期、医药生物、消费等板块ETF均呈现净赎回状态，净流出额分别为13.13亿元、4.69亿元、1.69亿元、1.04亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2024.01.22-2024.01.26） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为5954.09亿元，交易活跃程度较前一周大幅提升。其中-1000100200300400500600700股票型跨境商品型债券型-1000100200300400500600700宽基smartbeta增强策略主题/行业-1000100200300400500600沪深300上证50创业板中证500创业板50科创50双创50中证800国证2000MSCI中国A50互联互通上证科创板100中证100中证A股中小企业100深证成指深证创新100深证300创业板综指上证180MSCI中国A股MSCI中国A股国际上证380中证500等权创业板300富时中国A50中证2000MSCI中国A股国际通创业板中盘200深证100深证50中证1000上证综指科技高端制造消费医药生物周期金融地产宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 股票型ETF的周成交额为3211.99亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中华泰柏瑞沪深300ETF周成交额超过390亿元。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。而在宽基ETF中,沪深300ETF的交易最为活跃。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-22.75亿元，其中宽基ETF融资净买入额为-2.70亿元，主题/行业ETF融资净买入额为-0.36亿元。在宽基ETF中，创业板ETF受到杠杆资金的青睐，融资净买入额为1.14亿元。而在主题/行业ETF中，杠杆资金在科技ETF中融资净买入最高，为2.39亿元。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情