基金量化观察：港股通汽车主题ETF集中申报，TMT主题基金业绩占优

敬请参阅最后一页特别声明本周共有1只ETF上市，为沪深300自由现金流ETF，基金管理人为摩根基金。 ETF市场回顾净流出143.18亿元。资金净流出45.19亿元。主动权益及增强指数型基金表现跟踪7.48%、6.89%、6.79%、6.68%。益率中位数分别为18.05%、18.18%。率。风险提示 敬请参阅最后一页特别声明内容目录1、ETF市场回顾.................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2025.04.28-2025.04.30）...........................................31.2二级市场交易情况（2025.04.28-2025.04.30）...............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2025.04.28-2025.04.30）...........................................51.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2025.05.06-2025.05.09）.............................62、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.............................................................72.1绩优基金跟踪（2025.04.28-2025.04.30）...................................................72.2基金发行跟踪（2025.05.06-2025.05.09）...................................................93、风险提示.....................................................................................9图表目录图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）.......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）...........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）................................................3图表4：各类ETF交易情况.......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况.....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况............................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览...........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪.........................................................6图表9：上周申报ETF一览.......................................................................6图表10：本周新发行ETF一览....................................................................7图表11：本周上市ETF一览......................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2025.04.30，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........7图表13：行业主题基金收益统计..................................................................8图表14：主动量化基金收益统计..................................................................8图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（数据截至2025.04.25，筛选时剔除成立不满1年的基金）................................................................................................8图表16：本周开始认购主动权益及增强指数型基金一览..............................................9 敬请参阅最后一页特别声明1、ETF市场回顾截至2025年4月30日，全市场已上市非货币ETF共1118只，上周共8只ETF上市。1.1一级市场资金流动情况（2025.04.28-2025.04.30）我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-108.63亿元，其中债券型ETF资金净流入67.73亿元，跨境ETF资金净流出3.70亿元，商品型ETF资金净流出29.49亿元，股票型ETF资金净流出143.18亿元。在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-117.47亿元，上周科创板综合ETF资金净流入10.29亿元，而中证A500ETF资金净流出45.19亿元。主题行业ETF上周资金净流入-18.45亿元。上周周期、高端制造板块ETF资金净流入额分别为4.06亿元、3.30亿元，金融地产、消费、科技、医药生物板块ETF资金净流出额分别为2.99亿元、5.90亿元、7.34亿元、10.45亿元。图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）来源：iFinD，国金证券研究所1.2二级市场交易情况（2025.04.28-2025.04.30）1.2.1ETF交易情况上周非货币ETF的成交金额合计为5063.35亿元。其中股票型ETF的周成交额为1649.38亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-6.67亿元，其中中证2000ETF融资净买入额为0.33亿元，科技ETF融资净买入额为0.23亿元，相对更获杠杆资金青睐。商品型股票型-50-40-30-20-1001020科创板综合中证2000科创板综合价格国证2000科创板200深证300中证500等权 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）来源：iFinD，国金证券研究所-140-120-100-80-60-40-200增强策略smartbeta主题/行业宽基创业板综指中小企业100深证主板50创业板300上证380深证创新100MSCI中国A股国际MSCI中国A股创业板综合深证50其他MSCI中国A股国际通深证成指创业板中盘200中证A100中证A股深证100中证800A100上证180MSCI中国A50互联互通富时中国A50上证综指上证50双创50创业板50上证科创板100创业板科创50中证A50中证500中证1000沪深300A500宽基 来源：iFinD，国金证券研究所 敬请参阅最后一页特别声明来源：iFinD，Wind，国金证券研究所图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况周成交额(亿元)融资净买入额(亿元)15.699.65国泰富时中国A股自由现金流聚焦ETF8.636.905.46125.27华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF)108.2485.6863.78易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF)63.7677.8176.3164.9162.7359.55140.5744.35 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所图表7：上周各类ETF成交额前5名一览类别证券代码SmartBeta512890.OF510880.OF159399.OF159201.OF515080.OF跨境513180.OF513130.OF513120.OF513330.OF513050.OF宽基159352.OF512050.OF159338.OF510300.OF159351.OF商品型518880.OF159934.OF 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所证券简称华泰柏瑞中证红利低波动ETF华泰上证红利ETF华夏国证自由现金流ETF招商中证红利ETF华夏恒生科技(QDII-ETF)广发中证香港创新药(QDII-ETF)华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF)南方中证A500ETF华夏中证A500ETF国泰中证A500ETF华泰柏瑞沪深300ETF嘉实中证A500ETF华安易富黄金ETF易方达黄金ETF 敬请参阅最后一页特别声明1.3增强策略ETF业绩跟踪（2025.04.28-2025.04.30）截至2025年4月30日，已有34只增强策略ETF上市交易，包含8只中证1000增强策略ETF，7只中证500增强策略ETF，4只中证2000增强策略ETF，3只沪深300增强策略ETF，3只科创50增强策略ETF，2只创业板指增强策略ETF，2只科创100增强策略ETF，1只MSCI中国A50互联互通增强策略ETF，1只上证50增强策略ETF，1只上证指数增强策略ETF，1只中证800增强策略ETF，1只科创创业50增强策略ETF。 敬请参阅最后一页特别声明上周各类增强策略ETF中，16只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的28只增强策略ETF中有22只取得正超额。近1年以来，招商中证1000增强策略ETF业绩最佳，近1年以来获得13.02%的超额收益率，2025年以来，工银中证1000增强策略ETF业绩最佳，2025年以来获得5.29%的超额收益率。图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪证券名称上周超额收益率2025年以来超额收益率(%)近1年超额收益率(%)国泰沪深300增强策略ETF0.020.804.60招商沪深300增强策略ETF0.161.722.59华泰柏瑞中证500增强策略ETF-0.441.62-0.28景顺长城中证500增强策略ETF-0.44-1.54-0.10南方中证500增强策略ETF-0.51-0.100.43招商中证1000增强策略ETF0.364.5113.02华泰柏瑞中证1000增强策略ETF0.033.264.62银华中证1000增强策略ETF-0.203.976.10嘉实创业板增强策略ETF-0.413.730.00鹏华上证科创板50成份增强策略ETF0.721.695.44南方上证科创板50成份增强策略ETF-0.350.85-1.07华安沪深300增强策略ETF-0.011.554.93广发中证科创创业50增强策略ETF0.211.583.68国泰中证1000增强策略ETF-0.092.837.55博时中证500增强策略ETF-0.601.894.01易方达中证500增强策略ETF-0.493.275.87天弘中