基金量化观察：中证A50指数正式发布，10只ETF集中申报

敬请参阅最后一页特别声明 1 10只中证A50ETF集中申报 2024年1月2日，中证A50指数正式发布。该指数使用ESG评价结果进行负向剔除，再从各行业龙头上市公司证券中，选取市值最大的50只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。与上证50指数相比，中证A50指数覆盖更多市场板块，行业配置更加全面，行业集中度较低，在电力设备及新能源、医药、电子等新兴成长性行业上有更高的权重。指数发布当天，已有10只中证A50ETF集中上报。 ETF市场回顾 2023年，ETF市场持续扩容，共有154只ETF成立，仍以股票型ETF为主。增强策略ETF种类逐渐丰富，2023年成立了12只新产品。宽基ETF中，ETF覆盖的宽基指数更为全面，中证2000、上周科创板100等指数有多只ETF集中成立，行业/主题ETF中，科技板块、周期板块、国央企主题均有较多ETF成立。截至2023年年末，全市场共867只非货币ETF，较2022年增加21.60%，ETF总规模达到18449.41亿元，较上年提高37.95%。 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.12.25-2023.12.29）已上市ETF仍然保持资金大规模净流入状态，资金净流入合计476.80亿元。具体来看，股票型ETF资金流入370.81亿元，商品ETF资金净流入3.61亿元，而债券型ETF资金净流入116.28亿元，跨境ETF资金净流入24.10亿元。在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为378.87亿元，其中沪深300ETF资金净流入最高，为268.58亿元，华泰柏瑞沪深300ETF资金净流入116.99亿元、易方达沪深300ETF资金净流入48.45亿元。主题行业ETF上周资金净流出16.18亿元。其中医药生物ETF资金净流入3.07亿元，科技板块资金净流入1.97亿元。而金融地产、消费、周期、高端制造等板块ETF呈现净赎回状态，净流出额分别为2.18亿元、2.81亿元、6.85亿元、12.77亿元。 2023年主动权益、增强指数型基金表现回顾 2023年以来，主动权益型基金中，普通股票型收益率中位数为-12.58%，偏股混合型基金收益率中位数为-14.19%，灵活配置型基金收益率中位数为-12.40%。本年度表现最佳的主动权益型基金Top5包括：华夏北交所创新中小企业精选两年定开（014283.OF）、东方区域发展（001614.OF）、东吴移动互联A（001323.OF）、东吴新趋势价值线（001322.OF）、金鹰科技创新A（001167.OF），2023年收益率分别达到58.56%、55.02%、44.93%、41.99%、37.71%。 行业主题基金中，上周各类行业主题基金整体上均取得了正收益，其中制造主题基金表现最佳，收益率中位数为3.33%。2023年以来，TMT与医药主题基金业绩相对较好，收益率中位数分别为-6.23%、-9.35%。 2023年主动量化基金业绩亮眼，2023年收益率中位数为-8.07%，上周收益率中位数达到2.44%。2023年业绩排名前5的主动量化基金为：中信保诚多策略A、渤海汇金量化成长、国金量化多因子A、长城量化小盘A、国金量化精选A，2023年收益率分别为：20.21%、13.80%、13.68%、13.53%、13.39%。 2023年，沪深300、中证500及中证1000增强指数型基金整体上均取得了正超额收益率，中证1000增强指数型基金表现最佳。沪深300增强指数型基金超额收益率中位数为1.05%，中证500增强指数型基金超额收益率中位数为1.40%，中证1000增强指数型基金超额收益率中位数为5.18%。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、10只中证A50ETF集中申报 ..................................................................... 4 2、ETF市场回顾 ................................................................................. 5 2.1 2023年ETF市场持续扩容 ................................................................. 5 2.2 上周一级市场资金流动情况（2023.12.25-2023.12.29）....................................... 5 2.3 上周二级市场交易情况（2023.12.25-2023.12.29）........................................... 6 2.4 增强策略ETF业绩跟踪（2023.12.25-2023.12.29）.......................................... 10 2.5 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.01.02-2024.01.06）............................ 11 3、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................ 12 3.1 2023年各类型绩优基金跟踪 .............................................................. 12 3.2 2023年基金发行情况回顾 ................................................................ 15 3.3 本周基金发行跟踪（2024.01.02-2024.01.06）.............................................. 15 4、风险提示.................................................................................... 16 图表目录 图表1： 中证A50指数基本信息 ................................................................... 4 图表2： 成分股加权平均自由流通市值（2024-1-2） ................................................. 4 图表3： 中证A50指数行业分布Top10（2024-1-2）.................................................. 4 图表4： 2023年各类ETF成立数量（单位：只）..................................................... 5 图表5： ETF市场持续扩容........................................................................ 5 图表6： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 6 图表7： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 6 图表8： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 6 图表9： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 7 图表10： 股票型ETF交易情况 .................................................................... 7 图表11： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ........................................................... 7 图表12： 上周各类ETF成交额前5名一览 .......................................................... 7 图表13： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ........................................................ 9 图表14： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ..................................................... 9 图表15： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ............................................... 10 图表16： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ........................................................... 11 图表17： 上周申请材料被接收ETF一览 ........................................................... 11 图表18： 本周ETF发行情况一览 ................................................................. 11 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 图表19： 本周上市ETF一览 ..................................................................... 12 图表20： 各类主动权益型基金2023年收益率中位数 ................................................ 12 图表21： 主动权益型基金2023年收益率Top5...................................................... 13 图表22： 行业主题基金上周及2023年收益率中位数 ................................................ 13 图表23： 主动量化基金上周及2023年收益率中位数 ................................................ 14 图表24： 主动量化基金2023年收益率Top5........................................................ 14 图表25： 各类增强指数型基金2023年超额收益率中位数 ............................................ 14 图表26： 各类增强指数型基金2023年超额收益率Top5.............................................. 15 图表27： 2023年各月份成立基金数量（单位：只）................................................. 15 图表28： 2023年各月份成立基金份额