基金量化观察：沙特ETF再度申报，中证A50ETF集中上市

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.3.4-2024.3.8）已上市ETF资金净流入合计356.55亿元，股票型ETF资金上周资金净流入328.94亿元，跨境ETF资金净流入12.84亿元，商品ETF资金净流出3.39亿元，而债券型ETF资金净流入18.16亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为361.84亿元，资金仍大量流入沪深300ETF的趋势未变，净流入额为252.88亿元，中证500ETF资金净流入64.57亿元，中证2000ETF资金净流出约16亿元。 主题行业ETF上周资金净流出34.39亿元。其中周期板块净流入1.99亿元，医药生物、消费、金融地产、科技、高端制造等板块ETF均呈现净赎回状态，净流出额分别为-1.74亿元、-2.24亿元、-3.34亿元、-11.93亿元、-12.07亿元。 上周非货币ETF的成交金额合计为5174.93亿元，交易活跃程度较上周小幅下降。其中股票型ETF的周成交额为2922.84亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额超过600亿元。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-11.86亿元，其中宽基ETF融资净买入额为-7.62亿元，主题/行业ETF融资净买入额为-1.39亿元。在主题/行业ETF中，金融地产ETF受到杠杆资金的青睐，融资净买入额为1.22亿元。 上周沙特ETF再度申报，基金管理人为南方基金，此前已有1只沙特阿拉伯ETF上市。 本周有2只ETF将要上市，均为中证A50ETF，基金管理人分别为平安基金、摩根基金。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 上周表现前五名的基金包括：景顺长城周期优选A(018504.OF)、前海开源金银珠宝A(001302.OF)、东方周期优选(004244.OF)、诺德新生活A(006887.OF)、宏利成长(162201.OF)，它们的收益率分别为9.03%、8.98%、8.92%、8.55%、7.71%。 上周周期行业主题基金表现最好，上周收益率中位数为2.60%，而消费、金融地产、医药等行业主题整体上表现不佳。上周主动量化基金上周收益率中位数为0.23%，2024年以来收益率中位数为-3.96%。 在沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.47%。在中证500增强指数型基金中，中邮中证500指数增强A上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.53%。中证1000增强指数型基金中，华夏中证1000指数增强A上周取得了1.14%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，中欧国证2000指数增强A表现最优，取得了0.99%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2024.3.4-2024.3.8）............................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2024.3.4-2024.3.8）................................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2024.3.4-2024.3.8）............................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.3.11-2024.3.15）............................... 8 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................. 9 2.1 绩优基金跟踪（2024.3.4-2024.3.8）....................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2024.3.11-2024.3.15）.................................................... 11 3、风险提示.................................................................................... 11 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 7 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 8 图表12： 上周申请材料被接收ETF一览 ............................................................ 8 图表13： 本周将开始发行ETF一览 ................................................................ 8 图表14： 本周上市ETF一览 ...................................................................... 9 图表15： 主动权益型绩优基金Top5................................................................ 9 图表16： 行业主题基金上周收益率中位数 ......................................................... 10 图表17： 主动量化基金表现 ..................................................................... 10 图表18： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5................................................. 10 图表19： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 11 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 1、ETF市场回顾 截至2024年3月8日，全市场已上市非货币ETF共879只，上周有1只ETF上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2024.3.4-2024.3.8） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计356.55亿元，股票型ETF资金上周资金净流入328.94亿元，跨境ETF资金净流入12.84亿元，商品ETF资金净流出3.39亿元，而债券型ETF资金净流入18.16亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为361.84亿元，资金仍大量流入沪深300ETF，净流入额为252.88亿元，中证500ETF资金净流入64.57亿元，中证2000ETF资金净流出约16亿元。 主题行业ETF上周资金净流出34.39亿元。其中仅有周期板块净流入1.99亿元，而医药生物、消费、金融地产、科技、高端制造等板块ETF均呈现净赎回状态，净流出额分别为-1.74亿元、-2.24亿元、-3.34亿元、-11.93亿元、-12.07亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2024.3.4-2024.3.8） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为5174.93亿元，交易活跃程度较上周小幅下降。其中股-50050100150200250300350股票型债券型跨境商品型-100-50050100150200250300350400宽基smartbeta增强策略主题/行业-50050100150200250300沪深300中证500中证1000创业板科创50上证50中小企业100双创50MSCI中国A股MSCI中国A股国际上证380中证500等权中证A股创业板300深证300深证创新100创业板综指创业板综合富时中国A50MSCI中国A股国际通深证成指创业板中盘200深证100MSCI中国A50互联互通上证180中证100深证50国证2000中证800创业板50上证综指上证科创板100中证2000周期医药生物消费金融地产科技高端制造宽基行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 票型ETF的周成交额为2922.84亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额超过600亿元。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-11.86亿元，其中宽基ETF融资净买入额为-7.62亿元，主题/行业ETF融资净买入额为-1.39亿元。在主题/行业ETF中，金融地产ETF受到杠杆资金的青睐，融资净买入额为1.22亿元