市场回顾
- 恒生指数上涨：恒生指数周三收升432点，报26111点，成交2.583万亿元，北水净流出40亿元。
- 美股分化：道指跌0.6%，标指跌0.04%，纳指涨0.04%，纽约期油涨7.0%。
- 中港股市展望：恒生指数短期阻力位27,000点，受地缘政治、企业盈利压力、北水流出等因素制约。
短期看好板块
- 人工智能：DeepSeek融资估值利好同业，芯片产业链业绩报喜。
- 创新药：CXO龙头业绩报喜，第二季迎来重磅学术会议。
今日市场焦点
- 宏观数据：中国4月官方PMI，美国第一季GDP及3月PCE。
- 美联储政策：美联储维持利率不变，4名委员投反对票，官员分歧加剧。
- 中美关系：特朗普拟长期封锁伊朗港口，打击伊财政迫核武让步。
- 中国政策：深圳放宽住房限购，核心区准多添一伙；中国暂停发放新自动驾驶相关许可。
- 游戏行业：内地4月批出154款国产及进口网络游戏，网易在列。
- 金融市场：中证监要求券商提高递延发放花红比例。
企業消息
- 中石油首季纯利483.3亿元，升1.9%，符预期。
- 港交所首季盈利增27%，创历季新高，胜预期。
- 友邦保险首季新业务价值按年升13%至17.6亿美元，胜预期。
- 四大内银首季多赚逾3%，建行营收劲增11%。
外围市況展望
- 美联储维持利率不变，官员分歧加剧，预计短期内倾向按兵不动，关注物价及就业市场发展。
- 地缘政治持续动荡，霍尔木兹海峡持续关闭，美伊谈判消息料续困扰市场，短期国际油价料于高位波动。
- 央行首季买金节奏放缓，减息空间或有限，料牵制金价上升动能。
宏观焦点
- 深圳放宽住房限购：核心区域放松住房限购，上调住房公积金贷款额度。
- 中国暂停发放新自动驾驶相关许可：百度旗下萝卜快跑自动驾驶出租车出现大范围故障后，官方暂停发放新的高级别自动驾驶许可。
- 中国乘用车新能源市场零售量“双降”：4月首26日，全国乘用车新能源市场零售61.4万辆，按年下降11%，按月下降6%。
- 内地4月批出154款国产及进口网络游戏，网易在列。
- 中证监传要求券商提高递延发放花红比例：旨在平稳薪酬发放节奏，部分券商已开始执行。
- 中国传批准5月出口50万吨成品油：接近4月预计出口量的两倍，涉及柬埔寨、老挝、澳洲、孟加拉、马尔代夫和缅甸等国家。
- 中国据报加强化肥出口海关检查：中东战争下，霍尔木兹海峡封锁冲击全球化肥供应链。
- 商务部监测：首季智能眼镜产品网零增逾1.6倍，线上预订旅游销售额增33.4%。
- 陈茂波料本港首季经济增长续保持良好势头：香港经济开局良好，政府已推出措施应对运输行业等燃料成本上升。
美联储议息
- 美联储维持利率不变，为今年连续第三次宣布维持利率不变，但官员分歧加剧，4名委员投反对票。
- 美联储预计2026年、2027年分别减息一次，反映当局对利率调整采取审慎立场。
- 美国经济数据仍具韧性，地缘政局动荡，油价处于高位造成通胀担忧，预计将限制美联储减息的空间。
鲍威尔讲话
- 鲍威尔表示，目前没有委员呼吁加息，政策立场处于略微限制性的合理状态。
- 鲍威尔称，美国经济一直稳定扩张，就业增长率一直偏低，消费开支一直稳固。
- 鲍威尔指出，中东局势加重高度不確定性，近期更高的能源价格将推高通胀，除此之外，中东局势的潜在影响还不甚明朗，预计关税通胀将在未来1季至两季消退。
沃什提名确认
- 沃什通过参议院提名确认程序，有望5月接任美联储主席，暂阻止了特朗普在美联储理事会中占据多数席位。
美国众议员促特朗普禁中国车企在美设厂造车
- 数十名美国众议院议员敦促特朗普禁止中国车企在美国生产汽车，认为这将威胁美国制造业、工人和国家安全。
美国经济数据
- 美国上周原油库存减少623万桶，汽油库存减少607.5万桶，蒸餾油库存减少449.4万桶。
- 美国3月新屋动工意外升10.8%，建筑许可减少10.8%。
- 美国3月耐用品订单增0.8%，高预期。
特朗普对伊朗政策
- 特朗普拟长期封锁伊朗港口，打击伊财政迫核武让步，伊朗提出重开霍尔木兹海峡，并将核谈判留到最后阶段的三步骤方案。
加拿大央行维持利率不变
- 加拿大央行维持基准利率于2.25厘不變，预计通胀率可能在4月觸及约3%水平，短期通胀预期已上升，但中長期通胀预期仍保持穩定。
- 中东战争对加拿大经济增長的影響預計不大，冲突推高加拿大石油價值，但擠壓消費者和企業。
亞開行降亚太区今明年经济增长预测
- 亞洲開發銀行把亞太區今年經濟增長預期下調至4.7%，明年預期亦降至4.8%。
全球黄金需求
- 全球首季黃金需求升2%至1231噸，总需求金额飙74%，达1930亿美元创新高。
- 中国金条与金币需求按年激增67%至207噸，創季度新高；美国及欧洲则分别升14%和50%。
企業消息
- DeepSeek V4发布后，腾讯、阿里等抢购华为晶片。
- 阿里云下調DeepSeek-V4-Pro模型的隱式緩存計費單價。
- 腾讯ima发布全新知识Agent模式copilot。
- 长飞光纤光纜首季淨利潤4.95億元人民幣，增長226.4%。
- 蘋果iOS 27据报重磅升級，增三项AI照片编辑功能。
- 港交所首季盈利增27%，创歷季新高。
- 中银香港首季稅後溢利升7%，派息29仙。
- 中国银行首季多賺4%。
- 工商銀行首季純利升3.3%至869.41億元人民幣。
- 建设銀行首季盈利升3.5%。
- 中国人寿首季盈利跌32%。
- 新华保险首季淨利潤按年增10.5%至65億元人民幣。
- 中国银河首季純利33.2億元人民幣升10.1%。
- 蚂蚁控股完成收购耀才交易。
- 吉利汽车首季盈利跌26%。
- 蔚来李斌：不急於入局具身智能機器人，採取先觀望再入場。
- 宁德时代配股传獲挪威主权财富基金等捧場。
- 赣锋锂业首季淨利潤18.37億人民幣，虧轉盈。
- 协鑫科技发行1.48億美元2027年到期換股債。
- 东方电气首季盈利增37%。
- 濰柴動力首季盈利升14%。
- 新奥能源三個月天然氣零售銷售增長0.5%。
- 大唐發電首季多賺29%並設合資以開發建設蒙電入蘇項目。
- 中国石油股份首季純利483.3億元人民幣，升1.9%。
- 海螺水泥首季純利跌19%至14.68億元人民幣。
- 美的集團首季淨利潤126.75億人民幣，增長2%。
- 百勝中國首季經營利潤增12%。
- 复星醫藥與阿聯酋Arcera簽署合作備忘錄。
- 上海醫藥首季歸屬淨利潤按年增長6.35%。
- 信达生物首季產品收入增逾五成。
- 中遠海控首季盈利挫五成。
- 南航連同厦航1668億購空巴A320 NEO新機擬發A股集資150億人民幣首季扭虧。
- 國航首季轉盈，優化航線結構等提升利潤。
- 東航首季轉賺逾16億元人民幣。
- 中国中鐵首季盈利跌28%。
- 廣深鐵路股份首季純利5.8億元人民幣升23.8%。
- 萬科企業首季虧損收窄至59億人民幣。
- 中国海外發展首季少賺27.5%。
