五矿期货豆类及主粮期权策略日报20260430

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约咋日收盘价3673元，相较前日收盘上涨37元，上涨1.01%，成交量184140手，较前日增加25582手，持仓量184731手，较前日增加11221手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1609上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.648，位于近一年来的22.86%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3700，支撑位为3600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2606P3500和S_B2606C3700 玉米（C）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约昨日收盘价2431元，相较前日收盘上涨3元，上涨0.12%，成交量483812手，较前日减少117142手，持仓量1461560手，较前日减少35060手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1168上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4957，位于近一年来的29.80%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2500，支撑位为2300。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_C2607C2380+S_C2607C2480（2）波动性策略：无 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2784元，相较前日收盘下跌17元，下跌0.60%，成交量172399手，较前日增加24922手，持仓量303136手，较前日减少14414手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1243上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.9158，位于近一年来的73.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CS2607C2750+S_CS2607C2900(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CS2607P2700和S_CS2607C2850 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价3020元，相较前日收盘上涨21元，上涨0.70%，成交量1207420手，较前日增加189908手，持仓量2513700手，较前日增加66422手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1686上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.6515，位于近一年来的55.10%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607P2800和S_M2607C2900