港股早晨快讯

2012-01-172026年4月20日星期一 市場回顧 ➢恒指低開低走：恒指周五(17日)低開184點，最多跌379點，低見26,015點。恒指收跌234點或0.9%，報26,160點。大市成交2,380億元。 ➢歐美股市上漲油價下跌：美股周五(17日)上升，三大指數漲1.2%至1.8%，歐美股市造好，德法英股漲0.7%至2.3%。 ➢中港股市短期展望 恒指短期阻力參考27,000點：美伊停火後首場談判未獲成果，市傳雙方或延長停火並重啟談判，惟分歧猶存，中東局勢料續困擾市場情緒。早前美國宣布總統特朗普將於5月中訪華，同時表示國家主席習近平於年內回訪華盛頓，市場另一焦點將聚焦於中美貿易關係。年初至今，內地經濟開局良好，決策層傾向持觀望態度，短期內推出刺激政策的可能性下降。短期而言，地緣政治局勢或再反覆，企業盈利難免受到商品價格、運費上升挑戰，加上北水未見穩定流入，牽制上行空間。若恒指能企穩於3月浪頂26,250點，下一阻力參考27,000點。 短期看好板塊 ➢電動車、儲能：油價高企利好電動車滲透，伊朗戰事惹能源短缺疑慮 ➢創新藥：第二季迎來重磅學術會議，藥企將公布研發數據驗證進展 今日市場焦點 ➢中國1年及5年LPR；德國3月PPI； 宏觀焦點 ➢中證監明確社保基金等可作為上市公司戰略投資者；拼多多、美團、京東等7家電商平台被罰35.97億元人民幣，涉「幽靈外賣」系列案；美周一起接受企業申請退還特朗普關稅；伊朗再度封鎖海峽，特朗普：德黑蘭無法要挾美國；官媒稱伊朗拒第二輪談判，總統與巴總理通話； 企業消息 ➢遠景動力傳港上市最多籌156億元；港交所(0388)發表T+1結算諮詢文件，倡明年第四季實施；東方證券(3958)擬發行A股及現金方式收購上海證券全部股權；國泰(0293)3月載客增24%，擬6月後運作全數定期客運航班；寧德時代(3750)一股東擬詢價轉讓總股本1.27%；TCL電子(1070)料首季經調整盈利增逾1.3倍； 外圍市況展望 美國聯儲局3月議息後宣布維持利率不變，符合預期。利率點陣圖顯示，當局維持2026年減息一次、2027年減息一次的預期不變，反映當局對利率調整採取審慎立場。聯儲局對今年經濟增長預測上調0.1個百分點至2.4%，失業率預測維持於4.4%，通脹預測上調0.3個百分點至2.7%，主要由於中東局勢不確定性仍然較高。目前美國經濟數據較預期強韌，加上地緣政局動盪，油價續處於高位造成通脹擔憂，預期將限制聯儲局減息的空間。地緣政治持續動盪，霍爾木茲海峽持續關閉，美伊談判消息料續困擾市場，短期而言，國際油價料於高位波動。 宏觀焦點 ➢國務院：提升自貿試驗區發展質量：中國國務院總理李強主持召開國務院常務會議。會議提出推進自貿試驗區提升戰略，改革完善體制機制，優化布局，在科學評估基礎上，按照各地實際情況實行一區一策，穩步推進改革舉措，提升自貿試驗區發展質量。會議指出，支持上海等自貿試驗區對接國際高標準經貿規則，擴大規則、規制、管理和標準等制度型開放，推動形成可複製、可推廣的經驗。會議還審議通過《中華人民共和國行政復議法實施條例(修訂草案)》。會議稱，行政復議是有效化解行政爭議、保障群眾和企業合法權益的重要制度，修訂後的實施條例進一步細化相關規定，有利於推動行政爭議在行政系統內部實質性化解。 ➢潘功勝：AI引領科技革命和產業變革，帶來機遇和風險：中國人民銀行行長潘功勝表示，人工智慧引領新一輪科技革命和產業變革，給全球經濟帶來機遇和風險。人行網站周六發布的新聞稿顯示，潘功勝本周早些時候在華盛頓舉行的國際貨幣基金組織(IMF)會議上稱，當前單邊主義、保護主義愈演愈烈，各種經貿限制明顯增多，地緣政治衝突加劇，進一步拖累全球經濟成長，加劇金融市場波動性，影響全球金融穩定。他指出，面對這些挑戰，各國應踐行真正的多邊主義，堅定維護自由貿易，建設開放型世界經濟，推進全球治理體系改革，構建更加公平開放的國際經貿秩序。另外，據中國財政部網站周六發布的新聞稿，財政部長藍佛安本周在華盛頓出席世界銀行發展委員會會議時重申，希望世行推動股權改革取得實質性進展，動員更多資金和智力資源幫助廣大發展中成員完善基礎設施、促進高質量充分就業。藍佛安強調，中國將繼續發揮全球成長主要引擎作用，大力擴大內需、提振消費，進一步釋放中國超大規模市場活力潛力，與世界共用中國發展的機遇和紅利，與其他開發中國家共用中國改革經驗。 ➢發改委安排第二批2,168億元人民幣國債資金支持AI等領域專案：據《新華社》從國家發改委獲悉，近日同有關部門組織下達2026年第二批「兩重」建設專案清單，共安排超長期特別國債資金2,168億元人民幣(下同)支持336個重大專案。報導指，相關專案涉及人工智慧、城市地下管網建設改造、長江經濟帶交通基礎設施、高標準農田、高等教育提質升級及「三北」工程等重點領域。加上首批已下達的3,897億元，今年累計安排「兩重」建設資金6,065億元，占全年8,000億元的76%，下達進度明顯快於去年。 ➢國家數據局：將探索Token交易等新型數據集交易模式：國家數據局公布，就《關於推進行業高質量數據集建設行動的實施方案(徵求意見稿)》向社會公開徵求意見。方案提出，到2028年底，建成覆蓋重點領域、經過應用驗證的行業高質量數據集，打造數據推動AI創新發展的典型應用場景，培育具備領先優勢的創新型數據企業和專業人才，形成行業高質量數據集建設標準和工具。同時，方案亦提出推動商業模式從基礎數據包銷售，向應用程式介面(API)調用、模型化解決方案及全棧服務梯次提升。探索詞元(Token)交易等新型數據集交易模式，構建以詞元為基礎，可量化、可定價的數據集價值體系。 ➢中國遊戲市場首季銷售收入增13%：中國音數協遊戲工委公布，第一季中國遊戲市場實際銷售收入971.72億元(人民幣‧下同)，按季增長2.54%，按年增長13.38%。其中，中國移動遊戲市場實際銷售收入676.23億元，按季增長0.36%，按年增長6.28%；中國用戶端遊戲市場實際銷售收入249.76億元，按季增長11.17%，按年升39.38%。至於中國自主研發遊戲海外市場實際銷售收入63.31億美元，按季增長6.23%，按年增31.76%。 ➢人行：實施提振消費政策措施，促進生產率增長：中國人民銀行行長潘功勝表示，中國將堅持內需主導，實施提振消費政策措施，大力發展服務業，把投資於物和投資於人緊密結合，促進生產率的增長，加快綠色轉型和可持續發展。潘功勝出席二十國集團(G20)在美國華盛頓召開的財長和央行行長會議。會議討論了全球經濟形勢與展望、應對經濟增長障礙、全球失衡等議題。與會各方表達了對中東形勢衝擊全球經濟增長的高度關切，認為衝突持續將推高能源價格，擾亂供應鏈，並抬高通脹預期。潘功勝指出，地緣政治衝突對全球供給體系造成嚴峻衝擊。各國應堅定支持多邊主義，共同應對全球挑戰。看待全球失衡須秉持全面、動態的視角。近期經濟失衡的加劇，既源於保護主義上升所導致的全球貿易碎片化，也與國際貨幣體系內在缺陷密切相關。他說，中國經濟穩中向好，結構優化，高質量發展取得新成效，金融市場平穩運行，經濟發展長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有改變。人行將實施好適度寬鬆的貨幣政策，以高質量金融服務助力中國式現代化。 ➢發改委：將制定未來五年擴大內需戰略實施方案：國家發改委副主任王昌林在國新辦主題新聞發布會上表示，今年以來，經濟運行呈現積極變化，供需兩側均有明顯改善。下一步，要打好宏觀政策組合拳，提前儲備一批綜合性政策措施，根據形勢需要及時出台；要著力擴大國內有效需求，制定2026年至2030年擴大內需戰略實施方案，推動符合條件的重大工程項目盡早開工建設；要加強科技創新，加快新興產業發展，深入實施「人工智慧+」行動，打造智慧經濟新形態；要加力穩就業、促增收，實施好穩崗擴容提質行動，制定實施城鄉居民增收計劃；要全力做好能源資源和糧食等重要民生商品保供穩價，加快構建新型能源體系，著力穩定房地產市場。 ➢發改委：推動國家級專項規劃出台加快推進109項重大工程項目實施：國家發改委副主任王昌林在國新辦主題新聞發布會上表示，要深入實施「十五五」規劃綱要，推動國家級專項規劃出台，加快推進109項重大工程項目實施，不斷鞏固拓展經濟穩中向好的態勢。王昌林表示，「十五五」時刻要重點把握四個突出。第一，要鞏固提升礦業、冶金、化工、輕工、紡織、機械、船舶及建築等產業競爭力，提升產業鏈自主可控水準，穩住實體經濟基本盤。要加強原始創新和核心技術攻關，提高體系化創新能力。第二，更加突出建設強大國內市場，加快構建新發展格局；第三，更加突出解決人民群眾急難愁盼問題，著力保障和改善民生；第四，更加突出統籌發展和安全，增強經濟和社會韌性，要確保糧食能源這兩個飯碗牢牢端在自己手中。 ➢中證監明確社保基金等可作為上市公司戰略投資者：中國證監會發布關於修改《上市公司證券發行註冊管理辦法》有關規定的適用意見-證券期貨法律適用意見第18號的決定》。主要內容包括，擴大戰略投資者類型。明確全國社保基金、基本養老保險基金、企業(職業)年金基金、商業保險資金、公募基金及銀行理財等機構投資者可作為戰略投資者，以耐心資本作為戰略性資源對上市公司戰略投資。內容同時明確最低持股比例要求。堅持戰略投資者應當持有上市公司較大比例股份，進一步明確戰略投資者此次認購比例原則上不低於此次發行完成後上市公司總股本的5%，可根據持股比例參與上市公司治理。 ➢農業農村部：採取有力有效舉措推動豬價合理回升：中國農業農村部4月17日召開生豬產業發展座談會稱強調，要進一步完善生豬產能綜合調控政策，採取有力有效舉措推動豬價合理回升。加快淘汰低產高齡能繁母豬和體弱仔豬，嚴控新增產能，推動產能調控、環保監管等政策同向發力。農業部官網引述會議內容稱，要釋放積極政策訊號，提振市場信心，減少二次育肥，防止無序出欄。與會專家研判，受產能偏高、市場供給慣性增加影響，當前生豬價格低位運行。隨著產能去化效果逐步顯現，豬價有望逐步企穩回升，全年有望呈現前低後高、窄幅波動特徵。據中國國家統計局近日公布的數據，豬肉價格自去年6月以來一直處於按年下跌狀態，今年3月按年跌11.5%；按月亦下跌7.3%，創逾3年最大跌幅。 ➢內地首季手機銷量縮4%，iPhone增兩成：面對供應鏈受幹擾，內存晶片價格上漲推高成本，市場研究機構CounterpointResearch數據顯示，今年1至3月，中國的智能手機整體出貨量下降4%，蘋果公司的iPhone在中國出貨量卻增長20%，在主要廠商中增幅最大；華為及vivo出貨量亦分別增長2%。Counterpoint Research高級分析師Ivan Lam表示，在大多數競爭對手提高價格之際，蘋果憑借其價值脫穎而出，中國消費者知道其產品至少可以使用3年。華為的出貨量得益於其高端和入門級產品(包括暢享90系列)的強勁需求，使其本季度的市場份額達到20%，繼續保持領先地位，蘋果以19%的市場份額位居第二。小米(1810)出貨量驟降35%，排名下滑至第六位。分析師將其歸因於去年同期的高基數效應。去年同期小米的銷量受益於大幅減價和政府補貼。Oppo和榮耀(Honor)的出貨量分別下降5%和3%，而Vivo的出貨量則增長2%，得益於春節假期期間的強勁銷售。Ivan Lam預計，第二季市場將面臨更多不利因素，尤其是在中國品牌尋求進一步提價之際。該機構預計蘋果和華為的表現會相對較好，華為的出貨量可能會進一步增長，主要得益於市場對其低端設備的強勁需求。 ➢拼多多、美團、京東等7家電商平台被罰35.97億元人民幣，涉「幽靈外賣」系列案：《新華社》報道，國家市監總局今天(17日)依法對7家電商平台「幽靈外賣」系列案作出行政處罰決定，責令7家電商平台改正違法行為，暫停新增蛋糕店舖3至9個月不等，並處以罰沒款共計35.97億元人民幣(下同)。同時，對7家平台企業法定代表人和食品安全總監合計處以罰款1,968.74萬元。上述7家電商平台分別為上海尋夢資訊技術有限公司(拼多多(