五矿期货聚酯期权策略日报20260313

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PF604合约昨日收盘价8456元，相较前日收盘上涨594元，上涨7.55%，成交量167015手，较前日增加9443手，持仓量33804手，较前日减少7121手（2）PF（短纤期权）隐含波动率维持在均值0.2105上方水平波动(3）PF期权持仓量PCR收报于1.4507，位于近一年来的94.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PF期权标的压力位为8400，支撑位为6100。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PR605合约昨日收盘价8242元，相较前日收盘上涨760元，上涨10.15%，成交量97367手，较前日减少12778手，持仓量44135手，较前日增加942手（2）PR（瓶片期权）隐含波动率维持在均值0.2107上方水平波动（3）PR期权持仓量PCR收报于1.0652，位于近一年来的64.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PR期权标的压力位为7000，支撑位为5900。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PX605合约昨日收盘价10218元，相较前日收盘上涨1176元，上涨13.00%，成交量1067070手，较前日增加381855手，持仓量272847手，较前日增加39551手（2）PX（对二甲苯期权）隐含波动率维持在均值0.2600上方水平波动(3）PX期权持仓量PCR收报于1.5119，位于近一年来的96.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PX期权标的压力位为11000，支撑位为6100。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）TA605合约昨日收盘价6998元，相较前日收盘上涨662元，上涨10.44%，成交量3029290手，较前日增加193534手，持仓量1208130手，较前日减少21816手（2）TA（精对苯二甲酸期权）隐含波动率维持在均值0.2547上方水平波动（3）TA期权持仓量PCR收报于1.2076，位于近一年来的93.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，TA期权标的压力位为6500，支撑位为5000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)