五矿期货聚酯期权策略日报20260313

PF604合约

• 行情解析：昨日收盘价8456元，上涨7.55%，成交量167015手，持仓量33804手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在0.2105上方，持仓量PCR为1.4507（近一年94.29%水位），压力位8400，支撑位6100。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合；地缘政治风险较大，不建议卖方策略。

PR605合约

• 行情解析：昨日收盘价8242元，上涨10.15%，成交量97367手，持仓量44135手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在0.2107上方，持仓量PCR为1.0652（近一年64.90%水位），压力位7000，支撑位5900。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合；地缘政治风险较大，不建议卖方策略。

PX605合约

• 行情解析：昨日收盘价10218元，上涨13.00%，成交量1067070手，持仓量272847手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在0.2600上方，持仓量PCR为1.5119（近一年96.73%水位），压力位11000，支撑位6100。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合；地缘政治风险较大，不建议卖方策略。

TA605合约

• 行情解析：昨日收盘价6998元，上涨10.44%，成交量3029290手，持仓量1208130手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在0.2547上方，持仓量PCR为1.2076（近一年93.47%水位），压力位6500，支撑位5000。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合；地缘政治风险较大，不建议卖方策略。