五矿期货农副期权策略日报20260313

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF605合约昨日收盘价15545元，相较前日收盘上涨35元，上涨0.22%，成交量537633手，较前日减少153162手，持仓量741308手，较前日减少2368手（2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1419上方水平波动(3）CF期权持仓量PCR收报于0.7729，位于近一年来的50.61%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为16400，支撑位为13000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益。如：S_CF2605P14400，S_CF2605P14600和S_CF2605C15600，S_CF2605C15800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ605合约昨日收盘价9080元，相较前日收盘下跌20元，下跌0.21%，成交量128099手，较前日减少31325手，持仓量134652手，较前日减少1339手（2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2691上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2347，位于近一年来的2.04%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为9800，支撑位为9000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2605合约昨日收盘价3457元，相较前日收盘上涨20元，上涨0.58%，成交量127889手，较前日增加5890手，持仓量163624手，较前日减少1226手（2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2492上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.4906，位于近一年来的50.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3400，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2604P3100，S_JD2604P3200和S_JD2604C3350, S_JD2604C3450 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2605合约昨日收盘价789元，相较前日收盘上涨0.5元，上涨0.06%，成交量4489手，较前日减少1159手，持仓量8229手，较前日增加317手（2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2142上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.4964，位于近一年来的17.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为775。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：无