五矿期货农副期权策略日报20260430

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约咋日收盘价16385元，相较前日收盘上涨5元，上涨0.03%，成交量391367手，较前日减少112461手，持仓量828311手，较前日减少20535手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1473上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.8186，位于近一年来的57.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为16000，支撑位为14800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益。如：S_CF2607P15800和S_CF2607C17000 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价9080元，相较前日收盘上涨0元，上涨0.00%，成交量61920手，较前日减少1538手，持仓量111662手，较前日减少1508手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2808上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2972，位于近一年来的41.22%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：距离到期时间过长，持仓量、成交量太小。(2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2606合约昨日收盘价3398元，相较前日收盘上涨42元，上涨1.25%，成交量252926手，较前日增加10901手，持仓量177843手，较前日减少22071手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2456上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.7481，位于近一年来的98.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3500，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2606P3200和S_JD2606C3500 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2607合约昨日收盘价808元，相较前日收盘上涨6元，上涨0.74%，成交量4253手，较前日减少1510手，持仓量12172手，较前日减少447手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2190上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.9578，位于近一年来的97.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无