五矿期货烯烃类期权策略日报20260430

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 苯乙烯（EB）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2606合约昨日收盘价9845元，相较前日收盘上涨25元，上涨0.25%，成交量300118手，较前日增加80998手，持仓量239789手，较前日减少975手（2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.3058上方水平波动（3）EB期权持仓量PCR收报于1.0257，位于近一年来的74.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为12600，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_EB2606P9500和S_EB2606C10200 塑料（L）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12609合约咋日收盘价8412元，相较前日收盘上涨129元，上涨1.55%，成交量511370手，较前日增加53197手，持仓量349877手，较前日减少15633手(2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.2043上方水平波动（3）L期权持仓量PCR收报于0.5934，位于近一年来的43.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为7800。 期权策略建议 （1）方向性策略：成交量、持仓量过小(2）波动性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL607合约咋日收盘价8549元，相较前日收盘上涨141元，上涨1.67%，成交量6381手，较前日减少11789手，持仓量11362手，较前日减少598手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.2059上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于0.93，位于近一年来的66.13%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为11200，支撑位为6000。 期权策略建议 （1）方向性策略：成交量、持仓量过小(2）波动性策略：无 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）Pp2609合约昨日收盘价8771元，相较前日收盘上涨141元，上涨1.63%，成交量465823手，较前日减少26217手，持仓量452266手，较前日增加3881手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1945上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.3583，位于近一年来的96.73%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为9100，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PP2606P8700和S_PP2606C9300