五矿期货烯烃类期权策略日报20260417

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2605合约昨日收盘价9928元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.10%，成交量272260手，较前日减少148363手，持仓量137011手，较前日减少11595手（2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.3028上方水平波动（3）EB期权持仓量PCR收报于1.2194，位于近一年来的84.90%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为10600，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_EB2605P9500和S_EB2605C10200 塑料（L）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12609合约咋日收盘价8091元，相较前日收盘上涨37元，上涨0.45%，成交量540944手，较前日减少25683手，持仓量317066手，较前日增加20159手(2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.1996上方水平波动(3）L期权持仓量PCR收报于0.9018，位于近一年来的82.86%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为7000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_L2605P8200，S_L2605P8400（2）波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL607合约昨日收盘价8293元，相较前日收盘上涨88元，上涨1.07%，成交量6788手，较前日增加2223手，持仓量9792手，较前日增加1159手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1902上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于1.0488，位于近一年来的72.32%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为8900，支撑位为6000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）Pp2609合约昨日收盘价8446元，相较前日收盘上涨90元，上涨1.07%，成交量486712手，较前日增加486712手，持仓量361445手，较前日增加29621手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1889上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.3406，位于近一年来的97.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为8000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PP2605P8600和S_PP2605C9400