五矿期货烯烃类期权策略日报20260514

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 苯乙烯（EB）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2607合约昨日收盘价9164元，相较前日收盘下跌119元，下跌1.28%，成交量242714手，较前日增加242714手，持仓量286633手，较前日增加18454手（2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.3074上方水平波动（3）EB期权持仓量PCR收报于1.0147，位于近一年来的75.10%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为10000，支撑位为9000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_EB2606P9000和S_EB2606C9700 塑料（L）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12609合约咋日收盘价8214元，相较前日收盘上涨17元，上涨0.20%，成交量336693手，较前日减少67881手，持仓量381697手，较前日增加8574手(2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.2078上方水平波动（3）L期权持仓量PCR收报于0.5784，位于近一年来的40.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为8100。 期权策略建议 （1）方向性策略：成交量、持仓量过小(2）波动性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL607合约昨日收盘价8605元，相较前日收盘上涨142元，上涨1.67%，成交量11542手，较前日减少103手，持仓量13588手，较前日减少310手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.2217上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于1.2203，位于近一年来的83.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为9600，支撑位为7700。 期权策略建议 （1）方向性策略：成交量、持仓量过小(2）波动性策略：无 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）Pp2609合约昨日收盘价8818元，相较前日收盘上涨83元，上涨0.95%，成交量458134手，较前日减少49230手，持仓量551625手，较前日增加4677手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1991上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.7418，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为9600，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PP2606P8700和S_PP2606C9300