五矿期货烯烃类期权策略日报20260323

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2604合约昨日收盘价10104元，相较前日收盘下跌253元，下跌2.44%，成交量411605手，较前日减少282361手，持仓量73665手，较前日减少27131手（2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.2744上方水平波动(3）EB期权持仓量PCR收报于1.1759，位于近一年来的89.80%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为11800，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_EB2605C10000，S_EB2605C11200(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 塑料（L）-市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12605合约昨日收盘价8818元，相较前日收盘下跌84元，下跌0.94%，成交量793373手，较前日减少184739手，持仓量336310手，较前日减少20434手（2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.1709上方水平波动（3）L期权持仓量PCR收报于1.077，位于近一年来的98.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为7000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL605合约昨日收盘价8840元，相较前日收盘上涨23元，上涨0.26%，成交量19740手，较前日增加698手，持仓量15572手，较前日减少268手（2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1422上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于1.1538，位于近一年来的86.16%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为6900，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）pp2605合约昨日收盘价9019元，相较前日收盘下跌95元，下跌1.04%，成交量1021170手，较前日减少167543手，持仓量361277手，较前日减少29253手（2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1591上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.084，位于近一年来的94.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为8000，支撑位为7000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)