五矿期货烯烃类期权策略日报20260424

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2606合约昨日收盘价9867元，相较前日收盘上涨258元，上涨2.68%，成交量297482手，较前日增加297482手，持仓量237083手，较前日增加42402手(2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.3042上方水平波动(3）EB期权持仓量PCR收报于0.9634，位于近一年来的73.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为10000，支撑位为8000。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，获取标的大幅波动的方向性收益。如：B_EB2606C10150，B_EB2606P9500 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12609合约昨日收盘价8145元，相较前日收盘上涨97元，上涨1.20%，成交量464116手，较前日减少96115手，持仓量346165手，较前日增加7692手(2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.2021上方水平波动(3）L期权持仓量PCR收报于0.6319，位于近一年来的53.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为7600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_L2606P7800，S_L2606P8400(2）波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL607合约昨日收盘价8075元，相较前日收盘上涨33元，上涨0.41%，成交量4093手，较前日减少981手，持仓量12219手，较前日增加261手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1984上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于1.0284，位于近一年来的69.23%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为11200，支撑位为6000。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，获取标的大幅波动的方向性收益。如：B_PL2607C8350，B_PL2607P7850 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）pp2609合约昨日收盘价8349元，相较前日收盘上涨104元，上涨1.26%，成交量474790手，较前日减少79014手，持仓量397318手，较前日增加741手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1920上方水平波动(3）PP期权持仓量PCR收报于1.2352，位于近一年来的93.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为9100，支撑位为8000。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，获取标的大幅波动的方向性收益。如：B_PP2606C8850，B_PP2606P8300