五矿期货烯烃类期权策略日报20260420

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 苯乙烯（EB）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2605合约昨日收盘价9937元，相较前日收盘上涨21元，上涨0.21%，成交量285078手，较前日增加12818手，持仓量127254手，较前日减少9757手（2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.3028上方水平波动（3）EB期权持仓量PCR收报于1.1199，位于近一年来的80.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为10000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_EB2606P9500和S_EB2606C10200 塑料（L）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12609合约咋日收盘价8129元，相较前日收盘上涨83元，上涨1.03%，成交量583740手，较前日增加42796手，持仓量325776手，较前日增加8710手(2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.1998上方水平波动（3）L期权持仓量PCR收报于0.7299，位于近一年来的74.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为7600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_L2606P8200，S_L2606P8400（2）波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL607合约昨日收盘价8277元，相较前日收盘上涨0元，上涨0.00%，成交量2556手，较前日减少4232手，持仓量10324手，较前日增加532手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1916上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于1.0386，位于近一年来的71.35%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为8900，支撑位为6000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）Pp2609合约昨日收盘价8429元，相较前日收盘上涨40元，上涨0.47%，成交量532830手，较前日增加46118手，持仓量374572手，较前日增加13127手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1892上方水平波动(3）PP期权持仓量PCR收报于1.353，位于近一年来的97.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为8000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无