五矿期货烯烃类期权策略日报20260420

苯乙烯（EB）

• 行情解读：EB2605合约昨日收盘价9937元，上涨0.21%，成交量增加，持仓量减少。EB期权隐含波动率维持在均值0.3028上方，持仓量PCR位于近一年来的80.00%水位。期权的角度看，压力位为10000，支撑位为8000。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略（如S_EB2606P9500和S_EB2606C10200），动态调整持仓头寸，保持Delta中性。

塑料（L）

• 行情解读：12609合约昨日收盘价8129元，上涨1.03%，成交量增加，持仓量增加。L期权隐含波动率维持在均值0.1998上方，持仓量PCR位于近一年来的74.69%水位。期权的角度看，压力位为9000，支撑位为7600。
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略（如B_L2606P8200，S_L2606P8400）。
  • 波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略。

丙烯（PL）

• 行情解读：PL607合约昨日收盘价8277元，持平，成交量减少，持仓量增加。PL期权隐含波动率维持在均值0.1916上方，持仓量PCR位于近一年来的71.35%水位。期权的角度看，压力位为8900，支撑位为6000。
• 策略建议：无方向性策略和波动性策略。

聚丙烯（PP）

• 行情解读：Pp2609合约昨日收盘价8429元，上涨0.47%，成交量增加，持仓量增加。PP期权隐含波动率维持在均值0.1892上方，持仓量PCR位于近一年来的97.96%水位。期权的角度看，压力位为8000，支撑位为8000。
• 策略建议：无方向性策略和波动性策略。