五矿期货烯烃类期权策略日报20260401

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2605合约昨日收盘价10597元，相较前日收盘下跌235元，下跌2.16%，成交量791380手，较前日减少98765手，持仓量223609手，较前日减少11872手(2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.2892上方水平波动（3）EB期权持仓量PCR收报于1.5338，位于近一年来的97.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为11800，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_EB2605C10000，S_EB2605C11200(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 塑料（L）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12605合约咋日收盘价8614元，相较前日收盘下跌404元，下跌4.47%，成交量830040手，较前日减少60698手，持仓量299225手，较前日减少24962手(2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.1838上方水平波动(3）L期权持仓量PCR收报于0.979，位于近一年来的93.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为7000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL605合约昨日收盘价8795元，相较前日收盘下跌353元，下跌3.85%，成交量11847手，较前日减少3618手，持仓量6170手，较前日减少2083手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1647上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于1.3352，位于近一年来的95.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为6900，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）Pp2605合约昨日收盘价9103元，相较前日收盘下跌391元，下跌4.11%，成交量912841手，较前日减少119622手，持仓量319551手，较前日减少18026手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1721上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.2555，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为8000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)