五矿期货烯烃类期权策略日报20260401

标的行情解析及期权因子研究

• EB（苯乙烯期权）：
  • 2605合约昨日收盘价10597元，下跌2.16%，成交量减少，持仓量减少。
  • 隐含波动率维持在均值0.2892上方。
  • 期权持仓量PCR为1.5338，位于近一年来的97.96%水位。
  • 标的压力位为11800，支撑位为8000。
• L（塑料期权）：
  • 2605合约昨日收盘价8614元，下跌4.47%，成交量减少，持仓量减少。
  • 隐含波动率维持在均值0.1838上方。
  • 期权持仓量PCR为0.979，位于近一年来的93.47%水位。
  • 标的压力位为9000，支撑位为7000。
• PL（丙烯期权）：
  • 605合约昨日收盘价8795元，下跌3.85%，成交量减少，持仓量减少。
  • 隐含波动率维持在均值0.1647上方。
  • 期权持仓量PCR为1.3352，位于近一年来的95.78%水位。
  • 标的压力位为6900，支撑位为5700。
• PP（聚丙烯期权）：
  • 2605合约昨日收盘价9103元，下跌4.11%，成交量减少，持仓量减少。
  • 隐含波动率维持在均值0.1721上方。
  • 期权持仓量PCR为1.2555，位于近一年来的99.59%水位。
  • 标的压力位为8000，支撑位为8000。

期权策略建议

• EB（苯乙烯期权）：
  • 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略（如B_EB2605C10000，S_EB2605C11200）。
  • 波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。
• L（塑料期权）：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。
• PL（丙烯期权）：
  • 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略。
  • 波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。
• PP（聚丙烯期权）：
  • 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略。
  • 波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。