五矿期货烯烃类期权策略日报20260409
李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2605合约昨日收盘价9915元，相较前日收盘下跌784元，下跌7.32%，成交量647882手，较前日增加201087手，持仓量174162手，较前日减少26718手（2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.2991上方水平波动（3）EB期权持仓量PCR收报于1.667，位于近一年来的98.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为11800，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_EB2605P9500和S_EB2605C10600 塑料（L）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.1931上方水平波动（3）L期权持仓量PCR收报于0.9753，位于近一年来的92.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为9000，支撑位为7000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL605合约昨日收盘价8500元，相较前日收盘下跌875元，下跌9.33%，成交量9984手，较前日增加3841手，持仓量5100手，较前日增加77手(2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1789上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于1.3573，位于近一年来的97.66%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为6900，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）Pp2605合约昨日收盘价8902元，相较前日收盘下跌856元，下跌8.77%，成交量1055110手，较前日增加277350手，持仓量250480手，较前日减少71961手(2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1819上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.3991，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为8000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略
