五矿期货烯烃类期权策略日报20260313
李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）eb2604合约昨日收盘价9926元，相较前日收盘上涨209元，上涨2.15%，成交量2385490手，较前日增加197953手，持仓量249012手，较前日减少36100手（2）EB（苯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.2588上方水平波动(3）EB期权持仓量PCR收报于2.0461，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，EB期权标的压力位为11200，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建鹰式价差组合策略，获取方向性收益。如：S_EB2605C10000+B_EB2605C10400+S_EB2605P9700+B_EB2605P9200(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 塑料（L）-市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）12605合约昨日收盘价8236元，相较前日收盘上涨330元，上涨4.17%，成交量1238840手，较前日增加214019手，持仓量327108手，较前日增加4435手（2）L（塑料期权）隐含波动率维持在均值0.1586上方水平波动(3）L期权持仓量PCR收报于1.0288，位于近一年来的97.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，L期权标的压力位为7000，支撑位为6500。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PL605合约昨日收盘价8054元，相较前日收盘上涨450元，上涨5.91%，成交量35673手，较前日增加14953手，持仓量15728手，较前日增加140手（2）PL（丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1280上方水平波动(3）PL期权持仓量PCR收报于1.0638，位于近一年来的83.66%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PL期权标的压力位为6900，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）pp2605合约昨日收盘价8303元，相较前日收盘上涨324元，上涨4.06%，成交量1381320手，较前日增加200197手，持仓量410773手，较前日减少10939手（2）PP（聚丙烯期权）隐含波动率维持在均值0.1469上方水平波动（3）PP期权持仓量PCR收报于1.1452，位于近一年来的97.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PP期权标的压力位为8000，支撑位为7000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)
