五矿期货农副期权策略日报20260409

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF605合约昨日收盘价15175元，相较前日收盘下跌105元，下跌0.68%，成交量223322手，较前日增加69752手，持仓量366293手，较前日减少40579手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1470上方水平波动(3）CF期权持仓量PCR收报于0.9，位于近一年来的76.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益。如：S_CF2605P14400，S_CF2605P14600和S_CF2605C15600，S_CF2605C15800 红枣（CJ）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ605合约昨日收盘价8410元，相较前日收盘下跌60元，下跌0.70%，成交量63766手，较前日减少28617手，持仓量62109手，较前日减少9778手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2776上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.3089，位于近一年来的46.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：如：S_CJ2607P8500和S_CJ2607C9300 %9°9元 」行情解读与策略建议 58.6%38.8% （1）jd2605合约昨日收盘价3424元，相较前日收盘上涨9元，上涨0.26%，成交量158979手，较前日增加21578手，持仓量105500手，较前日减少8850手（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3600，支撑位为3300。 期权策略建议%9'21-25% （1）方向性策略：无获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2605P3100，S_JD2605P3200和 原木（LG）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2605合约昨日收盘价837元，相较前日收盘下跌8元，下跌0.94%，成交量9408手，较前日减少1930手，持仓量11670手，较前日减少392手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2206上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.5156，位于近一年来的32.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为725。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无