五矿期货聚酯期权策略日报20260409

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 短纤（PF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PF606合约咋日收盘价7958元，相较前日收盘下跌502元，下跌5.93%，成交量219318手，较前日增加66677手，持仓量140674手，较前日减少13327手(2）PF（短纤期权）隐含波动率维持在均值0.2402上方水平波动（3）PF期权持仓量PCR收报于1.6246，位于近一年来的96.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PF期权标的压力位为8400，支撑位为5900。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PF2606P7500和S_PF2606C8600 瓶片（PR）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PR605合约昨日收盘价7842元，相较前日收盘下跌666元，下跌7.82%，成交量45415手，较前日增加13156手，持仓量14084手，较前日减少4523手(2）PR（瓶片期权）隐含波动率维持在均值0.2522上方水平波动(3）PR期权持仓量PCR收报于1.001，位于近一年来的51.02%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PR期权标的压力位为10600，支撑位为6000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：波动性较大，跳空较大，经风险考量暂缓双卖策略 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PX605合约昨日收盘价9010元，相较前日收盘下跌936元，下跌9.41%，成交量399415手，较前日增加105840手，持仓量113356手，较前日减少15661手(2）PX（对二甲苯期权）隐含波动率维持在均值0.3056上方水平波动（3）PX期权持仓量PCR收报于0.9571，位于近一年来的53.06%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PX期权标的压力位为12000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PX2606P8000和S_PX2606C10000 精对苯二甲酸（TA）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）TA605合约昨日收盘价6382元，相较前日收盘下跌546元，下跌7.88%，成交量1409170手，较前日增加450556手，持仓量753073手，较前日减少85218手(2）TA（精对苯二甲酸期权）隐含波动率维持在均值0.2917上方水平波动（3）TA期权持仓量PCR收报于1.3554，位于近一年来的97.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，TA期权标的压力位为8500，支撑位为5000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_TA2605P6000和S_TA2605C7000