五矿期货贵金属期权策略日报20260409

标的行情解析及期权因子研究

• AU2606合约：昨日收盘价1062元，上涨29.24元（2.83%），成交量311307手（增加187101手），持仓量187085手（增加12182手）。
• AU期权隐含波动率：维持在均值0.2828上方水平波动。
• AU期权持仓量PCR：收报0.6034，位于近一年来的17.14%水位。
• AU期权压力位与支撑位：压力位1200，支撑位1000。

期权策略建议

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持Delta中性。建议合约如S_AU2605P928、S_AU2605C1088。

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