五矿期货农副期权策略日报20260420

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价15935元，相较前日收盘上涨150元，上涨0.95%，成交量452329手，较前日减少241520手，持仓量751326手，较前日增加11347手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1459上方水平波动(3）CF期权持仓量PCR收报于0.7604，位于近一年来的35.92%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为16000，支撑位为14800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益。如：S_CF2607P15200，S_CF2607P15400和S_CF2607C15800，S_CF2607C16200 红枣（CJ）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价8910元，相较前日收盘下跌40元，下跌0.44%，成交量57881手，较前日减少27274手，持仓量107207手，较前日减少336手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2792上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.287，位于近一年来的30.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：如：S_CJ2607P8500和S_CJ2607C9300 」行情解读与策略建议 」行情解读与策略建议