五矿期货贵金属期权策略日报20260420

黄金（AU）-市场数据与策略建议

行情解读与策略建议

• 标的行情解析及期权因子研究

  • AU2606合约昨日收盘价1054.02元，下跌5.92元（0.55%），成交量204155手（增加31096手），持仓量181300手（减少5642手）。
  • AU期权隐含波动率维持在均值0.2849上方水平波动。
  • AU期权持仓量PCR收报0.6686，位于近一年来的35.10%水位。
  • AU期权标的压力位为1200，支撑位为1000。

• 期权策略建议

  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式期权组合策略，偏空Delta配置，如：B_AU2605C1090，B_AU2605P1020

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