五矿期货黑色期权策略日报20260420

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价778.5元，相较前日收盘上涨3元，上涨0.38%，成交量166884手，较前日减少239506手，持仓量503050手，较前日增加8389手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2272上方水平波动（3）1期权持仓量PCR收报于1.343，位于近一年来的76.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为930，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_FG2606C1090，S_FG2606P980 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3133元，相较前日收盘上涨13元，上涨0.41%，成交量481135手，较前日减少217547手，持仓量1437050手，较前日减少46636手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1708上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.5992，位于近一年来的69.39%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式期权组合策略，稍偏空Delta配置，如：B_RB2605C3200，B_RB2605P2990 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1238元，相较前日收盘上涨3元，上涨0.24%，成交量630134手，较前日减少14247手，持仓量866886手，较前日增加27263手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3298上方水平波动（3）SA期权持仓量PCR收报于0.4285，位于近一年来的93.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1480，支撑位为1000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 硅铁（SF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF607合约昨日收盘价5700元，相较前日收盘下跌14元，下跌0.24%，成交量131723手，较前日减少10505手，持仓量223280手，较前日增加3691手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2310上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.9329，位于近一年来的86.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5200。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式期权组合策略，如：B_SF2606C5820，B_SF2606P5310