五矿期货聚酯期权策略日报20260420

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 短纤（PF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PF606合约咋日收盘价8074元，相较前日收盘下跌24元，下跌0.29%，成交量95512手，较前日减少19618手，持仓量140425手，较前日减少5076手(2）PF（短纤期权）隐含波动率维持在均值0.2406上方水平波动（3）PF期权持仓量PCR收报于1.2475，位于近一年来的77.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PF期权标的压力位为7000，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PF2606P7800和S_PF2606C8400 瓶片（PR）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PR606合约昨日收盘价8208元，相较前日收盘上涨98元，上涨1.20%，成交量55294手，较前日增加7613手，持仓量33911手，较前日增加59手(2）PR（瓶片期权）隐含波动率维持在均值0.2540上方水平波动（3）PR期权持仓量PCR收报于1.0603，位于近一年来的62.86%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PR期权标的压力位为7200，支撑位为7500。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PX605合约昨日收盘价9542元，相较前日收盘下跌64元，下跌0.66%，成交量173935手，较前日减少66236手，持仓量83238手，较前日减少7468手(2）PX（对二甲苯期权）隐含波动率维持在均值0.3123上方水平波动（3）PX期权持仓量PCR收报于1.0467，位于近一年来的64.49%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PX期权标的压力位为10000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PX2606P8700和S_PX2606C10000 精对苯二甲酸（TA）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）TA609合约昨日收盘价6386元，相较前日收盘上涨16元，上涨0.25%，成交量626905手，较前日增加71985手，持仓量782837手，较前日增加39771手(2）TA（精对苯二甲酸期权）隐含波动率维持在均值0.2905上方水平波动（3）TA期权持仓量PCR收报于0.9557，位于近一年来的59.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，TA期权标的压力位为7000，支撑位为6000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_TA2606P6400和S_TA2606C7000