五矿期货聚酯期权策略日报20260312

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PF604合约昨日收盘价8130元，相较前日收盘上涨62元，上涨0.76%，成交量157572手，较前日减少73425手，持仓量40925手，较前日减少7846手（2）PF（短纤期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）PF期权持仓量PCR收报于1.4492，位于近一年来的94.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PF期权标的压力位为8400，支撑位为6100。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PR605合约昨日收盘价7836元，相较前日收盘上涨512元，上涨6.99%，成交量110145手，较前日增加4148手，持仓量43193手，较前日增加1073手（2）PR（瓶片期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动（3）PR期权持仓量PCR收报于1.0167，位于近一年来的53.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PR期权标的压力位为7000，支撑位为5900。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （2）PX（对二甲苯期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动（3）PX期权持仓量PCR收报于1.0562，位于近一年来的70.61%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PX期权标的压力位为10400，支撑位为7000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）TA605合约昨日收盘价6660元，相较前日收盘上涨282元，上涨4.42%，成交量2835760手，较前日减少666455手，持仓量1229940手，较前日增加76850手（2）TA（精对苯二甲酸期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）TA期权持仓量PCR收报于1.1182，位于近一年来的88.57%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，TA期权标的压力位为6500，支撑位为5000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)