五矿期货聚酯期权策略日报20260312

PF604合约

• 行情解析：昨日收盘价8130元，上涨0.76%，成交量减少73425手，持仓量减少7846手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在均值0.0000上方，持仓量PCR为1.4492（近一年94.29%水位），压力位8400，支撑位6100。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合；地缘政治风险较大，不建议卖方策略。

PR605合约

• 行情解析：昨日收盘价7836元，上涨6.99%，成交量增加4148手，持仓量增加1073手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在均值0.0000上方，持仓量PCR为1.0167（近一年53.88%水位），压力位7000，支撑位5900。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合；地缘政治风险较大，不建议卖方策略。

PX合约

• 期权因子研究：隐含波动率维持在均值0.0000上方，持仓量PCR为1.0562（近一年70.61%水位），压力位10400，支撑位7000。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合；地缘政治风险较大，不建议卖方策略。

TA605合约

• 行情解析：昨日收盘价6660元，上涨4.42%，成交量减少666455手，持仓量增加76850手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在均值0.0000上方，持仓量PCR为1.1182（近一年88.57%水位），压力位6500，支撑位5000。
• 策略建议：方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合；地缘政治风险较大，不建议卖方策略。