五矿期货聚酯期权策略日报20260323

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PF606合约日收盘价8248元，相较前日收盘下跌168元，下跌1.99%，成交量216088手，较前日增加39266手，持仓量131293手，较前日减少4722手（2）PF（短纤期权）隐含波动率维持在均值0.2187上方水平波动(3）PF期权持仓量PCR收报于1.5298，位于近一年来的95.10%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PF期权标的压力位为8400，支撑位为6100。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_PF2605C8200，S_PF2605C8700(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PR605合约昨日收盘价8262元，相较前日收盘下跌532元，下跌6.04%，成交量163704手，较前日增加450手，持仓量40461手，较前日减少8763手（2）PR（瓶片期权）隐含波动率维持在均值0.2257上方水平波动（3）PR期权持仓量PCR收报于0.8967，位于近一年来的28.57%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PR期权标的压力位为10600，支撑位为6300。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PX605合约昨日收盘价9682元，相较前日收盘下跌452元，下跌4.46%，成交量691085手，较前日减少76307手，持仓量198229手，较前日减少14008手（2）PX（对二甲苯期权）隐含波动率维持在均值0.2773上方水平波动（3）PX期权持仓量PCR收报于1.6055，位于近一年来的95.92%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PX期权标的压力位为12200，支撑位为6100。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_PX2605C9700，S_PX2605C10400(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）TA605合约昨日收盘价6650元，相较前日收盘下跌316元，下跌4.53%，成交量1787700手，较前日减少178146手，持仓量1049100手，较前日减少66948手（2）TA（精对苯二甲酸期权）隐含波动率维持在均值0.2675上方水平波动（3）TA期权持仓量PCR收报于1.3058，位于近一年来的95.92%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，TA期权标的压力位为8500，支撑位为5000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)