五矿期货农副期权策略日报20260323

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF605合约昨日收盘价15215元，相较前日收盘上涨30元，上涨0.19%，成交量368341手，较前日增加20026手，持仓量592451手，较前日减少27305手（2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1440上方水平波动(3）CF期权持仓量PCR收报于0.813，位于近一年来的57.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为16400，支撑位为14800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益。如：S_CF2605P14400，S_CF2605P14600和S_CF2605C15600，S_CF2605C15800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ605合约昨日收盘价8840元，相较前日收盘上涨50元，上涨0.56%，成交量82619手，较前日减少15223手，持仓量110023手，较前日减少3292手（2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2734上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2286，位于近一年来的2.86%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为9800，支撑位为9000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2605合约昨日收盘价3409元，相较前日收盘上涨24元，上涨0.70%，成交量173688手，较前日增加17705手，持仓量165133手，较前日减少4909手（2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2495上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.6004，位于近一年来的78.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为4000，支撑位为3200。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2604P3100，S_JD2604P3200和S_JD2604C3350, S_JD2604C3450 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2605合约昨日收盘价823.5元，相较前日收盘上涨10.5元，上涨1.29%，成交量9784手，较前日增加4049手，持仓量12485手，较前日增加1409手（2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2166上方水平波动(3）LG期权持仓量PCR收报于0.3891，位于近一年来的6.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为725。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：无