五矿期货新能源期权策略日报20260312

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PS2605合约昨日收盘价42590元，相较前日收盘下跌200元，下跌0.46%，成交量4663手，较前日减少2146手，持仓量34909手，较前日减少104手（2）PS（多晶硅期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）PS期权持仓量PCR收报于0.5321，位于近一年来的0.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PS期权标的压力位为70000，支撑位为35000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PS2605P40000,S_PS2605C45000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）S12605合约昨日收盘价8620元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.11%，成交量122488手，较前日减少60018手，持仓量248864手，较前日增加4910手（2）SI（工业硅期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）SI期权持仓量PCR收报于0.4516，位于近一年来的46.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SI期权标的压力位为11000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_SI2605P8000，S_SI2605P8200和S_SI2605C8800, S_SI2605C9000 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。研究报告不代表协会观点，仅供交流使用，不构成任何投资建议。 公司总部 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话：400-888-5398网址：www.wkqh.cn