五矿期货新能源期权策略日报20260417

标的行情解析及期权因子研究

PS2606合约

1. 行情表现：昨日收盘价39380元，上涨420元（1.07%），成交量86237手（增加86237手），持仓量41230手（增加6017手）。
2. 期权因子：
   • 隐含波动率维持在均值0.4908上方。
   • 持仓量PCR为0.3156，位于近一年3.67%水位。
   • 标的压力位为71000，支撑位为30000。

SI2606合约

1. 行情表现：昨日收盘价8480元，上涨75元（0.89%），成交量97923手（减少39089手），持仓量90237手（减少20987手）。
2. 期权因子：
   • 隐含波动率维持在均值0.3218上方。
   • 持仓量PCR为0.4377，位于近一年34.29%水位。
   • 标的压力位为9000，支撑位为8000。

期权策略建议

PS2606合约

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸，使Delta保持中性。

SI2606合约

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸，使Delta保持中性。建议组合如：S_SI2606P8000，S_SI2606P8200和S_SI2606C8600, S_SI2606C9000。

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