五矿期货油脂期权策略日报20260417

2026-04-17 李立勤,黄柯涵五矿期货李强

棕榈油（P）：
- P2609合约昨日收盘价9402元，上涨0.32%，成交量减少，持仓量增加。
- 隐含波动率维持在0.2190上方，持仓量PCR为0.8435（近一年21.22%水位）。
- 标的压力位为9500，支撑位为9000。
花生（PK）：
- PK610合约昨日收盘价8344元，上涨0.09%，成交量减少，持仓量大幅增加。
- 隐含波动率维持在0.1467上方，持仓量PCR为1.0737（近一年99.59%水位）。
- 标的压力位为9300，支撑位为8100。
豆油（Y）：
- Y2609合约昨日收盘价8448元，上涨0.57%，成交量大幅减少，持仓量增加。
- 隐含波动率维持在0.1546上方，持仓量PCR为0.875（近一年77.14%水位）。
- 标的压力位为9000，支撑位为8400。

棕榈油（P）：
- 方向性策略：无。
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_P2605P9200和S_P2605C9500），动态调整持仓使Delta中性。
花生（PK）：
- 方向性策略：无。
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_PK2610P8300，S_PK2610C8500），动态调整持仓使Delta中性。
豆油（Y）：
- 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合（如B_Y2605C8400+S_Y2605C8800）。
- 波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。