五矿期货新能源期权策略日报20260514

行情解读与策略建议

PS2606合约

• 行情解析：昨日收盘价37190元，上涨0.14%，成交量减少11589手，持仓量减少5759手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在0.5112上方，持仓量PCR为0.2946，位于近一年2.04%水位。压力位50000，支撑位35000。
• 策略建议：
  • 方向性策略：温和看多，轻仓买入牛市价差，如B_PS2607C37500，S_PS2607C38000。
  • 波动性策略：构建买入宽跨式期权组合，捕捉IV均值回归收益，如B_PS2607C45000，B_PS2609P33500。

SI2609合约

• 行情解析：昨日收盘价8715元，下跌2.40%，成交量减少163020手，持仓量减少33834手。
• 期权因子研究：隐含波动率维持在0.3219上方，持仓量PCR为0.3293，位于近一年1.22%水位。压力位10800，支撑位8300。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建买入宽跨式期权组合，捕捉IV均值回归收益，如B_SI2609C9200，B_SI2609P8400。

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