五矿期货黑色期权策略日报20260514

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价820元，相较前日收盘上涨2.5元，上涨0.30%，成交量217194手，较前日减少63093手，持仓量707226手，较前日增加14941手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2219上方水平波动(3）I期权持仓量PCR收报于1.4965，位于近一年来的89.39%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为850，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3257元，相较前日收盘下跌14元，下跌0.42%，成交量832174手，较前日减少134719手，持仓量2092250手，较前日减少49216手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1683上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.9663，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3300，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建买入宽跨式期权组合，捕捉IV均值回归收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：B_RB2607C3300，B_RB2607P3150 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1222元，相较前日收盘下跌2元，下跌0.16%，成交量659658手，较前日减少18907手，持仓量1062420手，较前日增加13146手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3287上方水平波动（3）SA期权持仓量PCR收报于0.4502，位于近一年来的93.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 硅铁（SF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF607合约昨日收盘价5826元，相较前日收盘上涨58元，上涨1.00%，成交量237202手，较前日减少91615手，持仓量259112手，较前日增加4387手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2318上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于1.1216，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无