五矿期货聚酯期权策略日报20260401

短纤（PF）

• 行情解读：PF606合约昨日收盘价8246元，下跌2.48%，成交量增加，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2309上方，持仓量PCR位于近一年来的93.88%水位。期权角度看压力位8400，支撑位6100。
• 策略建议：
  • 方向性：构建看涨期权牛市价差组合（如B_PF2606C8000，SPF2606C8700）。
  • 波动性：地缘政治风险较大，不建议卖方策略（如单卖、双卖）。

瓶片（PR）

• 行情解读：PR605合约昨日收盘价8190元，下跌2.52%，成交量增加，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2420上方，持仓量PCR位于近一年来的44.08%水位。期权角度看压力位10600，支撑位6300。
• 策略建议：
  • 方向性：构建看涨期权牛市价差组合。
  • 波动性：地缘政治风险较大，不建议卖方策略。

对二甲苯（PX）

• 行情解读：PX605合约昨日收盘价9700元，下跌2.82%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2965上方，持仓量PCR位于近一年来的69.80%水位。期权角度看压力位10400，支撑位8000。
• 策略建议：
  • 方向性：构建看涨期权牛市价差组合（如B_PX2606C9700，SPX2606C10400）。
  • 波动性：地缘政治风险较大，不建议卖方策略。

精对苯二甲酸（TA）

• 行情解读：TA605合约昨日收盘价6684元，下跌2.93%，成交量增加，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2819上方，持仓量PCR位于近一年来的91.43%水位。期权角度看压力位8500，支撑位5000。
• 策略建议：
  • 方向性：构建看涨期权牛市价差组合。
  • 波动性：地缘政治风险较大，不建议卖方策略。