五矿期货聚酯期权策略日报20260401

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 短纤（PF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PF606合约咋日收盘价8246元，相较前日收盘下跌210元，下跌2.48%，成交量181011手，较前日增加5223手，持仓量126198手，较前日减少6050手(2）PF（短纤期权）隐含波动率维持在均值0.2309上方水平波动（3）PF期权持仓量PCR收报于1.5426，位于近一年来的93.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PF期权标的压力位为8400，支撑位为6100。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_PF2606C8000，SPF2606C8700(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 瓶片（PR）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PR605合约昨日收盘价8190元，相较前日收盘下跌212元，下跌2.52%，成交量71483手，较前日增加7435手，持仓量25436手，较前日减少7104手(2）PR（瓶片期权）隐含波动率维持在均值0.2420上方水平波动（3）PR期权持仓量PCR收报于0.9773，位于近一年来的44.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PR期权标的压力位为10600，支撑位为6300。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）PX605合约昨日收盘价9700元，相较前日收盘下跌282元，下跌2.82%，成交量404063手，较前日减少64463手，持仓量145076手，较前日减少17053手(2）PX（对二甲苯期权）隐含波动率维持在均值0.2965上方水平波动（3）PX期权持仓量PCR收报于1.0972，位于近一年来的69.80%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PX期权标的压力位为10400，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_PX2606C9700，SPX2606C10400(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖) 精对苯二甲酸（TA）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）TA605合约昨日收盘价6684元，相较前日收盘下跌202元，下跌2.93%，成交量1245100手，较前日增加37090手，持仓量882497手，较前日减少52576手(2）TA（精对苯二甲酸期权）隐含波动率维持在均值0.2819上方水平波动（3）TA期权持仓量PCR收报于1.2429，位于近一年来的91.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，TA期权标的压力位为8500，支撑位为5000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)