五矿期货豆类及主粮期权策略日报20260305

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2605合约昨日收盘价3585元，相较前日收盘上涨2元，上涨0.05%，成交量108735手，较前日减少78465手，持仓量212898手，较前日增加4398手（2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1598上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.7274，位于近一年来的43.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3550，支撑位为3400。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2605P3450和S_B2605C3700 玉米（C）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2605合约昨日收盘价2342元，相较前日收盘上涨0元，上涨0.00%，成交量547901手，较前日减少28175手，持仓量1417010手，较前日增加35691手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1120上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.646，位于近一年来的64.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2260。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2605P2300和S_C2605C2420 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2605合约昨日收盘价2658元，相较前日收盘下跌14元，下跌0.52%，成交量91289手，较前日减少24719手，持仓量227785手，较前日增加6493手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1181上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.8038，位于近一年来的64.49%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2700，支撑位为2500。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CS2605P2550和S_CS2605C2750 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2605合约昨日收盘价2834元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.35%，成交量828719手，较前日减少508458手，持仓量2021040手，较前日增加6435手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1713上方水平波动(3）M期权持仓量PCR收报于0.5247，位于近一年来的10.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2605P2700和S_M2605C2900