ETF及指数产品网格策略周报

网格交易策略概述

• 网格交易是一种基于价格波动的高抛低吸策略，适用于震荡行情和价格频繁波动的市场。
• 该策略不预测市场长期走势，而是利用价格在一定范围内的自然波动获取利润。
• 适用网格交易的标的特征包括：场内标的、长期行情稳定、交易费用低廉、流动性好、波动性较大。
• 权益型ETF是相对合适的网格交易标的类型。

华宝证券ETF网格策略标的分析

• 本期重点关注标的：
  • 云计算ETF（159273.SZ）：OpenClaw兴起推动对云计算基础设施和算力租赁服务的需求。
    • OpenClaw框架普及推动算力需求指数级增长。
    • 国家战略层面明确算力作为AI时代核心基础设施的关键地位。
  • 消费电子ETF（562950.SH）：AI与消费电子深度融合。
    • 小米发布类OpenClaw的移动端智能体产品Xiaomi miclaw。
    • AI推动消费电子行业从硬件升级转向“硬件+AI服务”的价值重估。
  • 机器人ETF（159530.SZ）：中国机器人产业成熟度提升与商业化临界点到来。
    • 春晚机器人展示反映中国机器人向全社会更多商业场景渗透。
    • “十五五规划”推动具身智能等未来产业成为新的经济增长点。
• 建议投资者选择数只相关性较低的ETF构成组合，如“宽基+行业”或“A股+港股”，以分散风险并提高资金利用率。

风险提示

• 国内经济复苏及政策落地不及预期的风险。
• 国际形势超预期演变、地缘风险事件。
• 历史规律可能存在偏差，过去的日历效应不一定能够准确预测未来市场表现。
• 基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现。
• 模拟回测结果基于对应模型及假设计算，需警惕模型失效的风险。
• 市场有风险，投资需谨慎。