重视春节旺季备货催化掘金餐饮供应链投资机遇20260205

时间：2月5日 参会人：无 全文摘要 餐饮供应链板块在经历过去几年的挑战，如量价齐跌和疫情影响后，目前基本面出现积极转变，预示2023年将迎来投资机会。尽管餐饮行业面临中小企业竞争压力，内部价格和需求变化，细分市场如调味品、速冻食品和预制菜展现出新趋势。研究员指出，春节期间的备货旺季将对餐饮行业产生正面影响，当前板块处于估值和配置的底部，投资性价比高。 会议信息 时间：2月5日 参会人：无 全文摘要 餐饮供应链板块在经历过去几年的挑战，如量价齐跌和疫情影响后，目前基本面出现积极转变，预示2023年将迎来投资机会。尽管餐饮行业面临中小企业竞争压力，内部价格和需求变化，细分市场如调味品、速冻食品和预制菜展现出新趋势。研究员指出，春节期间的备货旺季将对餐饮行业产生正面影响，当前板块处于估值和配置的底部，投资性价比高。因此，建议投资者关注调味品、速冻食品及预制菜等细分市场的投资机会，并探索新的餐饮消费形式。 章节速览 00:00餐饮供应链投资机会：春节备货旺季催化量价提升 汇报指出，受疫情影响，餐饮及供应链板块过去五年承压，市场关注度低。但当前基本面积极转变，预计2026年将迎来量价提升的投资机会，春节备货旺季将催化板块发展。 01:19餐饮行业价格与需求趋势分析 对话分析了餐饮行业过去五六年间的两个关键变化：价格和需求。价格方面，行业经历了从持续下降到寻求利润增长的转变，部分品牌开始调整价格策略，提升服务与环境以增加附加值，满足消费者对高质量服务的需求。需求层面，随着宏观经济回暖，商务宴请和个人餐饮需求均呈现上升趋势。此外，大型连锁企业通过管理优势和创新挤压中小企业，推动了餐饮供应链的结构性增长。 05:15调味品与速冻食品板块需求分析及市场展望 对话探讨了调味品、速冻食品及预制菜在餐饮供应链中的需求变化。指出餐饮需求好转可显著提升调味品消耗，尤其是在三顿饭的人均消耗量方面。调味品行业过去面临激烈竞争和需求低迷，导致提价周期中断，促销力度加大。预计需求回暖将缓解行业压力，同时分析了速冻食品和预制菜的发展趋势。 06:45餐饮行业价格战与预制菜规范化发展分析 对话讨论了餐饮行业，特别是速冻丸子和预制菜领域，近年来的价格竞争与行业趋势。速冻丸子价格战已触底，企业转向高端产品和提升价格。预制菜行业在经历争议后，国家出台草案规范行业，提升资金、技术和品控门槛，推动规范化发展，利好头部企业。226年餐饮供应链有望显著反弹。 09:37餐饮供应链板块投资机会与春节消费趋势分析 对话展望了餐饮供应链板块的全年趋势，指出春节假期将带来消费高峰期，尤其今年春节长达九天，为消费品和餐饮业创造黄金窗口。政策支持及企业一季度的良好表现预示全年经济向好基础稳固。估值低、基金配置适中，建议关注指定性调头企业及细分赛道的创新模式探索，这些企业有望实现良好增长。 思维导图 要点回顾 春节期间餐饮供应链板块会有怎样的表现和机会？ 春节期间是餐饮供应链备货旺季，今年春节假期较长，有望带来开门红的销售增长。目前餐饮供应链板块处于历 史相对较低的关注度和持仓配置水平，但随着餐饮板块基本面出现积极向好的转变，特别是价格和需求维度的变化，以及行业竞争态势的调整，整个餐饮板块和供应链板块在2023年将迎接新的投资机会。 餐饮板块的价格和需求方面有哪些积极变化？ 价格层面，过去五六年餐饮行业客单价持续下探，而今年年初出现了价格上涨趋势，如肯德基外卖业务提价、海底捞推出高端优选店等。这主要源于餐饮企业意识到恶性价格竞争无益，开始寻求利润增长点，并且消费者对优质餐饮服务的需求增加，愿意为此支付更高价格。需求层面，商务宴请和个人家庭餐饮需求均有所提升，宏观经济回暖及财富效应带动了餐饮需求增长。 餐饮市场的竞争格局有何变化，对供应链板块有何影响？ 竞争方面，中小企业面临大型连锁企业的挤压，但部分企业通过创新食材、就餐环境和服务等方式实现结构性增长。这些变化传导至餐饮供应链板块，直接影响调味品、速冻食品和预制菜等多个板块的需求。例如，餐饮需求的好转将带动调味品需求增长；预制菜行业在规范和发展中，随着行业标准的明确和食品安全监管加强，将加速合规企业市场份额提升，头部企业优势更加明显。 春节旺季对于餐饮供应链板块有何催化作用？ 春节期间往往是餐饮供应链消费旺季，尽管餐饮整体可能疲软，但消费倾向更集中于节假日。今年春节长达九天假期，为消费品和餐饮消费提供了黄金窗口期，生产端的强劲表现也预示着一季度企业业绩的良好增长。叠加政策对不同地域消费的支持，今年餐饮供应链板块具有较大的投资机会，且目前估值处于底部位置，性价比高，建议投资者关注。